IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/cam/camdae/0743.html
  我的参考书目  保存此纸张

具有公共因子和空间相关性的大型面板

作者

上市的：
  • M.H.佩萨兰。
  • 托塞蒂，E。

摘要

本文考虑了大型面板数据集的统计分析，其中即使在对常见观察结果进行条件处理后，横截面单位也可能保持独立分布。当横截面单元受到未观察到的共同影响和/或由于空间或其他形式的局部依赖而溢出影响时，可能会出现这种情况。本文概述了有关截面相关性的文献，介绍了时间规范弱截面相关性和强截面相关性的概念，并表明常用的空间模型是弱截面相关性的示例。然后建立了Pesaran（2006）最近提出的具有多因素误差结构的面板数据模型的共同相关效应（CCE）估计量，即使在存在空间误差过程的情况下，也继续提供斜率系数的一致估计。通过蒙特卡罗实验研究了CCE估计器在包括空间形式在内的各种截面依赖模式下的小样本性质。结果表明，CCE方法在存在弱和/或强横截面相关误差的情况下工作良好。我们还探讨了空间过程的某些特征在决定CCE估计器性能方面的作用，例如空间相关性的形式和强度，以及空间权重矩阵的稀疏性。

建议引用

  • Pesaran，M.H.和Tosetti，E.，2007年。"具有公共因子和空间相关性的大型面板,"剑桥经济学工作论文剑桥大学经济学院0743。
    • 手柄：RePEc:cam:camdae:0743
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.econ.cam.ac.uk/research-files/repec/cam/pdf/cwpe0743.pdf
    文件功能：工作文件版本
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 乔治·卡佩塔尼奥斯和马塞利诺，马西米利亚诺，2010年。"使用大型可能较弱工具集的因子GM估计,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第54卷（11），第2655-2675页，11月。
    2. William A.Brock和Steven N.Durlauf，2001年。"基于交互的模型,"计量经济学手册，作者：J.J.Heckman和E.E.Leamer（编辑），计量经济学手册，第1版，第5卷，第54章，第3297-3380页，爱思唯尔。
    3. 于继海、德容、罗伯特和李、隆飞，2008年。"n和T都较大时固定效应空间动态面板数据的拟极大似然估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第146（1）卷，第118-134页，9月。
    4. Robertson，Donald&Symons，James，2007年。"秩亏样本协方差矩阵的最大似然因子分析,"多元分析杂志爱思唯尔，第98卷（4），第813-828页，4月。
    5. 伯纳德·芬格尔顿，2008年。"具有内生空间滞后和空间移动平均误差的空间面板模型的广义矩估计方法,"空间经济分析《泰勒和弗朗西斯杂志》，第3卷（1），第27-44页。
    6. Robin Cowan和William Cowan以及G.M.Peter Swann，2004年。"消费者相互依存的消费浪潮,"加拿大经济学杂志加拿大经济协会，第37卷（1），第149-177页，2月。
    7. Moon，H.R.Hyungsik Roger&Perron，Benoit，2004年。"用动态因子测试面板中的单位根,"计量经济学杂志爱思唯尔，第122卷（1），第81-126页，9月。
    8. Jerry Coakley和Fuertes，Ana-Maria和Smith，Ron，2006年。"面板时间序列模型中未观察到的异质性,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第50卷（9），第2361-2380页，5月。
    9. Kelejian，Harry H.&Prucha，Ingmar R.，2010年。"具有自回归和异方差扰动的空间自回归模型的描述和估计,"计量经济学杂志Elsevier，第157（1）卷，第53-67页，7月。
    10. Chang，Yooson，2004年。"具有横截面依赖性的面板中的引导单元根测试,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第120卷（2），第263-293页，6月。
    11. M.Hashem Pesaran，2021年。"面板中横截面相关性的一般诊断试验,"实证经济学，Springer，第60卷（1），第13-50页，1月。
    12. Kapetanios，G.&Pesaran，M.Hashem&Yamagata，T.，2011年。"具有非平稳多因素误差结构的面板,"计量经济学杂志爱思唯尔，第160（2）卷，第326-348页，2月。
    13. John C.Driscoll和Aart C.Kraay，1998年。"空间相关面板数据的一致协方差矩阵估计,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第80卷（4），第549-560页，11月。
    14. Im，Kyung So&Pesaran，M.Hashem&Shin，Yongcheol，2003年。"测试异质面板中的单位根,"计量经济学杂志爱思唯尔，第115卷（1），第53-74页，7月。
    15. H.Kelejan，Harry&Prucha，Ingmar R.，2001年。"关于Moran I检验统计量的渐近分布及其应用,"计量经济学杂志爱思唯尔，第104卷（2），第219-257页，9月。
    16. Jushan Bai和Serena Ng，2004年。"对单位根和协整的疯狂攻击,"计量经济学《计量经济学协会》，第72卷（4），第1127-1177页，7月。
    17. Mario Forni和Lucrezia Reichlin，1998年。"让我们现实起来：一种分解商业周期动态的因子分析方法,"经济研究综述，《经济研究评论有限公司》，第65卷（3），第453-473页。
    18. Francisco L.Rivera-Batiz和Luis A.Rivera-Batiz，2018年。"经济一体化与内生增长,"世界科学图书章节，收录于：Francisco L Rivera-Batiz和Luis A Rivera-Batiz（编辑），国际贸易、资本流动与经济发展，第1章，第3-32页，世界科学出版有限公司。。
    19. 唐纳德·安德鲁斯（Donald W.K.Andrews），2005年。"具有常见冲击的横截面回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第73卷（5），第1551-1585页，9月。
    20. M.Hashem Pesaran，2006年。"具有多因素误差结构的大型异质面板的估计与推理,"计量经济学《计量经济学协会》，第74卷（4），第967-1012页，7月。
    21. 凯斯，安妮·C，1991年。"家庭需求的空间格局,"计量经济学《计量经济学协会》，第59卷（4），第953-965页，7月。
    22. Joris Pinkse&Margaret E.Slade&Craig Brett，2002年。"空间价格竞争：一种半参数方法,"计量经济学《计量经济学会》，第70卷（3），第1111-1153页，5月。
    23. Donald Robertson和Symons，James，2000年。"SUR回归中的因子残差：考虑横截面相关性的面板估计,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档2016年3月，伦敦政治经济学院图书馆伦敦经济政治学院。
    24. Pesaran M.H.&Schuermann T.&Weiner S.M.，2004年。"使用全球误差修正宏观经济计量模型建模区域相互依存关系,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第22卷，第129-162页，4月。
    25. 加里·张伯伦和迈克尔·罗斯柴尔德，1983年。"大型资产市场的套利、因子结构和均值-方差分析,"计量经济学，《计量经济学学会》，第51卷（5），第1281-1304页，9月。
    26. 乔治·卡佩塔尼奥斯和马塞利诺，马西米利亚诺，2010年。"使用大型可能较弱工具集的因子GM估计,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第54卷（11），第2655-2675页，11月。
    27. Forni，Mario&Lippi，Marco，2001年。"广义动态因子模型：表示理论,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第17卷（6），第1113-1141页，12月。
    28. Newey，Whitney&West，Kenneth，2014年。"一个简单的正半定异方差自相关一致协方差矩阵,"应用计量经济学《俄罗斯国家经济和公共管理总统学院》，第33卷（1），第125-132页。
    29. 白居山，2009。"具有交互式固定效果的面板数据模型,"计量经济学《计量经济学协会》，第77卷（4），第1229-1279页，7月。
    30. 佩萨兰，M.哈希姆和史密斯，罗恩，1995年。"从动态异构面板估计长期关系,"计量经济学杂志爱思唯尔，第68卷（1），第79-113页，7月。
    31. Badi H.Baltagi、Peter Egger和Michael Pfaffermayr，2013年。"具有随机效应的广义空间面板数据模型,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第32卷（5-6），第650-685页，8月。
    32. 吕克安塞林，2002年。"幕后：空间回归模型规范和解释中的问题,"农业经济学，布莱克威尔，第27卷（3），第247-267页，11月。
    33. M.Hashem Pesaran，2007年。"存在横截面相关性的简单面板单位根检验,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第22卷（2），第265-312页。
    34. Allan W.Gregory和Allen C.Head，1999年。"生产力、投资和经常账户的常见波动和国别波动,"货币经济学杂志Elsevier，第44卷（3），第423-451页，12月。
    35. 库珀（Cooper）、罗素（Russell）和哈尔蒂万格（Haltiwanger）、约翰（John），1996年。"宏观经济互补性的证据,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第78卷（1），第78-93页，2月。
    36. 菲利普斯（Garry D.A.Phillips）和扎瓦利斯（Tzavalis），埃利亚斯（Elias）（编辑），2007年。"经济计量估计和检验程序的改进,"剑桥图书，剑桥大学出版社，编号9780521870535，11月。
    37. Jan K.Brueckner，2003年。"政府间战略互动：实证研究综述,"国际区域科学评论，第26卷（2），第175-188页，4月。
    38. Kelejian，Harry H和Prucha，Ingmar R，1999年。"空间模型中自回归参数的广义矩估计,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第40卷（2），第509-533页，5月。
    39. Lee，Lung-fei&Yu，Jihai，2010年。"具有固定效应的空间自回归面板数据模型的估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第154（2）卷，第165-185页，2月。
    40. Connor，Gregory和Korajczyk，Robert A，1993年。"近似因子模型中因子个数的检验,"金融杂志，美国金融协会，第48卷（4），第1263-1291页，9月。
    41. Kapetanios，G.&Pesaran，M.Hashem&Yamagata，T.，2011年。"具有非平稳多因素误差结构的面板,"计量经济学杂志爱思唯尔，第160（2）卷，第326-348页，2月。
    42. Kelejian，Harry H.和Prucha，Ingmar R.，2007年。"空间框架中的HAC估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第140（1）卷，第131-154页，9月。
    43. Bernard Fingleton和Julie Le Gallo，2008年。"用内生变量、空间滞后和空间相关干扰估计空间模型：有限样本特性,"区域科学论文Wiley Blackwell，第87（3）卷，第319-339页，8月。
    44. Baltagi，Badi H.&Song，Seuck Heun&Koh，Won，2003年。"利用空间误差相关性检验面板数据回归模型,"计量经济学杂志Elsevier，第117（1）卷，第123-150页，11月。
    45. 朱莉·勒·加洛（Julie Le Gallo）和伯纳德·芬格尔顿（Bernard Fingleton），2008年。"用内生变量、空间滞后和空间相关干扰估计空间模型：有限样本特性,"打印后hal-00485035，哈尔。
    46. Lee，Lung-fei，2007年。"混合回归、空间自回归模型GMM估计中的消去和替代方法,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第140卷（1），第155-189页，9月。
    47. 李龙飞，2002年。"混合回归空间自回归模型最小二乘估计的一致性和有效性,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第18卷（2），第252-277页，4月。
    48. 阿曼·乌拉，2004年。"有限样本计量经济学,"OUP目录，牛津大学出版社，编号9780198774488，Decenbrie。
    49. 于继海，李隆飞，2010。"单位根空间动态面板数据模型的估计,"计量经济学理论，剑桥大学出版社，第26卷（5），第1332-1362页，10月。
    50. Harry H.Kelejan和Dennis P.Robinson，1995年。"空间相关性：自回归模型的建议替代方案,"空间科学进展作者：Luc Anselin和Raymond J.G.M.Florax（编辑），空间计量经济学的新方向，第3章，第75-95页，斯普林格。
    51. Peter C.B.Phillips和Dongyu Sul，2003年。"截面依赖下的动态面板估计和均匀性检验*,"计量经济学杂志皇家经济学会，第6卷（1），第217-259页，6月。
    52. Stock，James H&Watson，Mark W，2002年。"利用扩散指数进行宏观经济预测,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第20卷（2），第147-162页，4月。
    53. 李隆飞，2004。"空间自回归模型拟极大似然估计的渐近分布,"计量经济学《计量经济学协会》，第72卷（6），第1899-1925页，11月。
    54. Bester，C.Alan&Conley，Timothy G.&Hansen，Christian B.，2011年。"基于聚类协方差估计的相依数据推断,"计量经济学杂志爱思唯尔，第165（2）卷，第137-151页。
    55. 保罗·G·J·奥康奈尔，1998年。"购买力平价的高估,"国际经济学杂志爱思唯尔，第44卷（1），第1-19页，2月。
    56. 卡普尔（Kapoor）、穆迪特（Mudit）和凯莱詹（Kelejan）、哈里·H·普鲁查（Harry H.&Prucha）、英格玛·R（Ingmar R.），2007年。"具有空间相关误差分量的面板数据模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第140（1）卷，第97-130页，9月。
    57. 杰里·科克利（Jerry Coakley）、安娜·玛丽亚·福特斯（Ana-Maria Fuertes）和罗恩·史密斯（Ron Smith），2002年。"面板中横截面相关性的主成分分析方法,"第十届小组数据国际会议，柏林，2002年7月5日至6日B5-3，面板数据国际会议。
    58. Conley，T.G.，1999年。"具有截面相关性的GMM估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第92卷（1），第1-45页，9月。
    59. Ibragimov，Rustam&Müller，Ulrich K.，2010年。"基于t-统计的相关性和异质性稳健推断,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第28卷（4），第453-468页。
    60. Lee，Lung-fei，2007年。"混合回归、空间自回归模型的GMM和2SLS估计,"计量经济学杂志Elsevier，第137（2）卷，第489-514页，4月。
    61. 莱文、安德鲁和林、钱富和朱棣文，恰尚，2002年。"面板数据的单位根检验：渐近和有限样本性质,"计量经济学杂志爱思唯尔，第108（1）卷，第1-24页，5月。
    62. Peter Egger和Pfaffermayr，Michael&Winner，Hannes，2005年。"美国州际税收竞争的非平衡空间面板数据方法,"经济学快报爱思唯尔，第88卷（3），第329-335页，9月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Luc Anselin，2010年。"空间计量经济学三十年,"区域科学论文Wiley Blackwell，第89卷（1），第3-25页，3月。
    2. Natalia Bailey&Sean Holly&M.Hashem Pesaran，2016年。"强截面依赖和弱截面依赖时空分析的两阶段方法,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第31卷（1），第249-280页，1月。
    3. Vasilis Sarafidis和Tom Wansbeek，2012年。"面板数据分析中的截面相关性,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第31卷（5），第483-531页，9月。
    4. 苏良军，杨振林，2015。"具有空间误差的动态面板数据模型的QML估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第185（1）卷，第230-258页。
    5. IDEAS上没有列出repec:asg:wppaper:1013
    6. Debarsy，Nicolas和Ertur，Cem，2010年。"固定效应面板数据模型中的空间自相关测试,"区域科学与城市经济学爱思唯尔，第40（6）卷，第453-470页，11月。
    7. David M.Drukker、Peter Egger和Ingmar R.Prucha，2013年。"具有自回归扰动和内生回归的空间自回归模型的两步估计,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第32卷（5-6），第686-733页，8月。
    8. Sarafidis、Vasilis和Yamagata、Takashi和Robertson、Donald，2009年。"带有回归变量的线性动态面板模型的截面相关性检验,"计量经济学杂志爱思唯尔，第148（2）卷，第149-161页，2月。
    9. Lee，Lung-fei&Yu，Jihai，2010年。"空间面板数据模型的一些最新发展,"区域科学与城市经济学爱思唯尔，第40卷（5），第255-271页，9月。
    10. Arnab Bhattacharjee和Sean Holly，2011年。"空间面板中的结构相互作用,"实证经济学，施普林格，第40卷（1），第69-94页，2月。
    11. Hidalgo，Javier&Schafgans，Marcia，2017年。"具有强横截面相关性的大型动态面板断裂推断和测试,"计量经济学杂志爱思唯尔，第196（2）卷，第259-274页。
    12. Mao，Guangyu和Shen，Yan，2019年。"泡沫还是基本面？考虑横截面相关性的中国省级房价建模,"中国经济评论爱思唯尔，第53卷（C），第53-64页。
    13. Kelejian，Harry H.和Prucha，Ingmar R.，2010年。"具有自回归和异方差扰动的空间自回归模型的描述和估计,"计量经济学杂志Elsevier，第157（1）卷，第53-67页，7月。
    14. Hidalgo，Javier&Schafgans，Marcia，2017年。"具有强横截面相关性的大型动态面板断裂推断和测试,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档68839，伦敦政治经济学院，伦敦政治学院图书馆。
    15. Cem Ertur和Antonio Musolesi，2017年。"弱和强截面依赖：国际技术扩散的面板数据分析,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（3），第477-503页，4月。
    16. Baltagi，Badi H.&Feng，Qu&Kao，Chihwa，2016年。"具有结构断裂的非均质面板的估算,"计量经济学杂志爱思唯尔，第191（1）卷，第176-195页。
    17. Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran以及Elisa Tosetti，2011年。"大型面板的弱和强横截面相关性和估算,"计量经济学杂志皇家经济学会，第14卷（1），第45-90页，2月。
    18. Markus Eberhardt和Francis Teal，2011年。"Grumblers的计量经济学：跨国增长经验文献新论,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第25卷（1），第109-155页，2月。
    19. J.Paul Elhorst，2014年。"动态空间面板：模型、方法和推断,"斯普林格地区科学简报，单位：空间计量经济，第127版，第0章，第95-119页，斯普林格。
    20. Baltagi，Badi H.&Feng，Qu&Kao，Chihwa，2012年。"固定效应面板数据模型中横截面相关性的拉格朗日乘数检验,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第170卷（1），第164-177页。
    21. Roger Bivand和Giovanni Millo和Gianfranco Piras，2021年。"R空间计量经济学软件综述,"数学，MDPI，第9卷（11），第1-40页，6月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    面板;常见相关效应;强截面依赖性和弱截面依赖性。;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • C10号机组-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——总则
    • 第31页-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量——交叉截面模型；空间模型；治疗效果模型；分位数回归；社交互动模型
    • C33号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量面板数据模型；时空模型

    NEP字段

    本文已在以下内容中公布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:cam:camdae:0743。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Jake Dyer（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://www.econ.cam.ac.uk/.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    想法是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。