小型开放经济中的汇率风险
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
IDEAS上列出的参考文献
Flood，Robert P&Rose，Andrew K，1996年。 " 修复：远期折扣难题 ," 经济学与统计学综述 麻省理工学院出版社，第78卷（4），第748-752页，11月。 De Paoli，Bianca&Zabczyk，Pawel，2012年。 " 为什么风险溢价随时间变化？ 习惯形成的理论研究 ," 宏观经济动态 剑桥大学出版社，第16卷（S2），第252-266页，9月。 De Paoli，Bianca&Zabczyk，Pawel，2009年。 " 为什么风险溢价随时间变化？ 习惯形成的理论研究 ," 英格兰银行工作文件 361，英格兰银行。
Gourinchas，Pierre Olivier和Tornell，Aaron，2004年。 " 汇率困惑和扭曲的信念 ," 国际经济学杂志 ，爱思唯尔，第64卷（2），第303-333页，12月。 Gourinchas，P O&Tornell，A，2004年。 " 汇率困惑和扭曲的信念 ," 经济系，工作文件系列 qt63m3f61w，加州大学伯克利分校商业与经济研究所经济系。
阿兰·查布德（Alain P.Chaboud）和乔纳森·怀特（Jonathan H.Wright），2005年。 " 无担保利率平价：有效，但不会持续很久 ," 国际经济学杂志 爱思唯尔，第66卷（2），第349-362页，7月。 Alain P.Chaboud和Jonathan H.Wright，2003年。 " 无担保利率平价：有效，但不会持续很久 ," 国际金融讨论文件 752，联邦储备系统理事会（美国）。
拉维·班萨尔和达尔奎斯特，马格纳斯，2000年。 " 远期保费之谜：发达经济体和新兴经济体的不同故事 ," 国际经济学杂志 爱思唯尔，第51卷（1），第115-144页，6月。 Bansal，Ravi和Dahlquist，马格努斯，1999年。 " 远期保费之谜：发达经济体和新兴经济体的不同故事 ," CEPR讨论文件 2169，C.E.P.R.讨论文件。
阿德里安·维尔德汉，2010年。 " 基于习惯的汇率风险溢价解释 ," 金融杂志 ，美国金融协会，第65卷（1），第123-146页，2月。 Adrien Verdelhan，2005年。 " 基于习惯的汇率风险溢价解释 ," 波士顿大学经济系工作论文系列 WP2005-032，波士顿大学经济系。 阿德里安·威尔德汉（Adrien Verdelhan），2006年。 " 基于习惯的汇率风险溢价解释 ," 2006年会议文件 872，经济动态学会。 阿德里安·威尔德汉（Adrien Verdelhan），2006年。 " 基于习惯的汇率风险溢价解释 ," 2006年经济学和金融学中的计算机 217，计算经济学学会。 阿德里安·威尔德汉（Adrien Verdelhan），2006年。 " 基于习惯的汇率风险溢价解释 ," 波士顿大学经济系工作论文系列 WP2006-047，波士顿大学经济学系。
Pasquale Della Corte&Lucio Sarno&Ilias Tsiakas，2009年。 " 经验汇率模型的经济评价 ," 金融研究综述 《金融研究学会》，第22卷（9），第3491-3530页，9月。 Sarno，Lucio&Della Corte，Pasquale&Tsiakas，Ilias，2007年。 " 经验汇率模型的经济评价 ," CEPR讨论文件 6598，C.E.P.R讨论文件。
里昂、理查德·K和罗斯、安德鲁·K，1995年。 " 正在解释远期汇率偏差。 日内 ," 金融杂志 ，美国金融协会，第50卷（4），第1321-1329页，9月。 里昂、理查德·K和罗斯、安德鲁·K，1994年。 " 解释远期汇率偏差。。。。 日内 ," CEPR讨论文件 1059，C.E.P.R讨论文件。 理查德·莱昂斯（Richard K.Lyons）和安德鲁·罗斯（Andrew K.Rose），1995年。 " 解释远期汇率偏差。。 日内 ," NBER工作文件 4982，国家经济研究局。 理查德·莱昂斯和安德鲁·罗斯。， 1995 " 解释远期汇率偏差。。。 工作日内 ," 金融工作论文研究计划 RPF-242，加州大学伯克利分校。
Rudebusch，Glenn D.&Swanson，Eric T.，2008年。 " 用DSGE模型检验债券溢价之谜 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔，第55卷（增刊），第111-126页，10月。 Glenn D.Rudebusch和Eric T.Swanson，2008年。 " 用DSGE模型检验债券溢价之谜 ," 工作文件系列 2007-25年，旧金山联邦储备银行。
菲利普·巴切塔（Philippe Bacchetta）和埃里克·范·温库普（Eric van Wincoop），2005年。 " 理性忽视：远期折扣难题的解决方案 ," CEPR讨论文件 5261，C.E.P.R.讨论文件。 菲利普·巴切塔和埃里克·范·温库普，2005年。 " 理性忽视：远期折扣难题的解决方案 ," FAME研究论文系列 rp156，国际金融资产管理和工程中心。 菲利普·巴切塔和埃里克·范·温库普，2005年。 " 理性忽视：远期折扣难题的解决方案 ," NBER工作文件 11633，国家经济研究局。
未知，2005年。 " 前进 ," 2005年会议：斯洛文尼亚加入欧盟——农业、食品科学和农村事务的挑战，2005年11月10日至11日，斯洛文尼亚莫拉夫斯克·托普利斯 183804年，斯洛文尼亚农业经济学家协会（DAES）。 阿兰·萨瑟兰，2005年。 " 不完全传递与汇率变动的福利效应 ," 国际经济学杂志 爱思唯尔，第65卷（2），第375-399页，3月。 艾伦·萨瑟兰，2002年。 " 不完全传递与汇率变动的福利效应 ," CEPR讨论文件 3431，C.E.P.R.讨论文件。
Julio J.Rotemberg和Michael Woodford，1997年。 " 基于优化的货币政策评价的计量经济学框架 ," NBER章节 ，单位： NBER宏观经济学年度1997，第12卷 ，第297-361页， 美国国家经济研究局。 Fama，Eugene F.和French，Kenneth R.，1989年。 " 经营状况和股票和债券的预期回报 ," 金融经济学杂志 ，爱思唯尔，第25卷（1），第23-49页，11月。 查尔斯·恩格尔（Charles Engel），1996年。 " 远期贴现异常与风险溢价：近期证据综述 ," 实证金融杂志 爱思唯尔，第3卷（2），第123-192页，6月。 查尔斯·恩格尔，1995年。 " 远期贴现异常与风险溢价：近期证据综述 ," NBER工作文件 5312，国家经济研究局。
V.V Chari和Patrick J.Kehoe以及Ellen R.McGratan，2002年。 " 粘性价格模型能否产生波动和持续的实际汇率？ ," 经济研究综述 《经济研究评论》，第69卷（3），第533-563页。 V.V.Chari和Patrick J.Kehoe&Ellen R.McGratan，1998年。 " 粘性价格模型能产生波动和持续的实际汇率吗？ ," 员工报告 223，明尼阿波利斯联邦储备银行。 V.V.Chari和Patrick J.Kehoe&Ellen R.McGratan，2000年。 " 粘性价格模型能否产生波动和持续的实际汇率？ ," NBER工作文件 7869，国家经济研究局。 V.V.Chari和Patrick J.Kehoe以及Ellen R.McGrattan，2002年。 " 粘性价格模型能产生波动和持续的实际汇率吗？ ," 员工报告 277，明尼阿波利斯联邦储备银行。
John Y.Campbell和John Cochrane，1999年。 " 习惯的力量：基于消费的股市总体行为解释 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社，第107卷（2），第205-251页，4月。 John Y.Campbell和John H.Cochrane，1994年。 " 习惯的力量：基于消费的股市总体行为解释 ," 工作文件 94-17，费城联邦储备银行。 John Y.Campbell和John H.Cochrane，1995年。 " 习惯的力量：基于消费的股市总体行为解释 ," NBER工作文件 4995，国家经济研究局。 John Y.Campbell和John H.Cochrane，1994年。 " 习惯的力量：基于消费的股市总体行为解释 ," CRSP工作文件 412，芝加哥大学商学院证券价格研究中心。 John Campbell和Cochrane，John H.，1999年。 " 习惯的力量：基于消费的股市总体行为解释 ," 学术文章 3119444，哈佛大学经济系。
Ben S.Bernanke和Julio J.Rotemberg（编辑），1997年。 " NBER宏观经济学年鉴1997 ," 麻省理工学院出版社 , 麻省理工学院出版社， 第1版，第1卷，编号026252242x，12月。 迈克尔·摩尔（Michael J.Moore）和莫里斯·罗奇（Maurice J.Roche），2010年。 " 既不存在粘性价格，也不存在交易成本，解决汇率难题 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔，第29卷（6），第1151-1170页，10月。 莫里斯·罗奇和迈克尔·摩尔，2007年。 " 既不存在粘性价格，也不存在交易成本，解决汇率难题 ," 经济系工作文件系列 n1750507，爱尔兰国立大学经济系，Maynooth。 莫里斯·罗奇（Maurice J.Roche）和迈克尔·摩尔（Michael J.Moore），2009年。 " 既不存在粘性价格，也不存在交易成本，解决汇率难题 ," 工作文件 001，莱尔森大学经济系。
Lubik，Thomas A.和Schorfheide，Frank，2007年。 " 央行会对汇率变动做出反应吗？ 结构调查 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔，第54卷（4），第1069-1087页，5月。 托马斯·卢比克和弗兰克·肖夫海德，2003年。 " 中央银行会对汇率变动做出反应吗？ 结构调查 ," 经济学工作底稿档案 505，约翰霍普金斯大学经济系。 Tom Doan，“未注明日期”。 " 求解Lubik-Schorfheide JME 2007 DSGE模型的RATS程序 ," 统计软件组件 RTZ00111，波士顿学院经济系。
约翰·希顿，1995年。 " 具有时间依赖偏好规范的资产定价实证研究 ," 计量经济学 《计量经济学会》，第63卷（3），第681-717页，5月。 Sarno，Lucio&Taylor，Mark P.，2003年。 " 汇率经济学 ," 剑桥图书 , 剑桥大学出版社，编号978052148584511月。 S.Rao Aiyagari，1994年。 " 未投保特殊风险与总储蓄 ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》，第109卷（3），第659-684页。 S.Rao Aiyagari，1993年。 " 未投保特殊风险和总储蓄 ," 工作文件 502，明尼阿波利斯联邦储备银行。
De Paoli，Bianca，2009年。 " 小型开放经济中的货币政策和福利 ," 国际经济学杂志 爱思唯尔，第77（1）卷，第11-22页，2月。 Bianca De Paoli，2004年。 " 小型开放经济中的货币政策与福利 ," CEP讨论文件 dp0639，伦敦经济学院经济绩效中心。 De Paoli，Bianca，2004年。 " 小型开放经济中的货币政策和福利 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 1995年，伦敦政治经济学院图书馆伦敦经济政治学院。
Andrew B.Abel，2006年。 " 基准消费水平的股权溢价：封闭式结果 ," NBER工作文件 12290，国家经济研究局。 小罗伯特·卢卡斯，1982年。 " 两国世界的利率和货币价格 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔，第10卷（3），第335-359页。 Bekaert，Geert，1996年。 " 外汇市场风险与收益的时间变化：一般均衡视角 ," 金融研究综述 《金融研究学会》，第9卷（2），第427-470页。 Geert Bekaert，1994年。 " 外汇市场风险与收益的时间变化：一般均衡视角 ," NBER工作文件 4818，国家经济研究局。
Richard T.Baillie和Tim Bollerslev，2000年。 " 远期保费异常并不像你想象的那么糟糕 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔，第19卷（4），第471-488页，8月。 尤金·法玛，1984年。 " 远期和即期汇率 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔，第14卷（3），第319-338页，11月。 Jermann，Urban J.，1998年。 " 生产经济中的资产定价 ," 货币经济学杂志 Elsevier，第41卷（2），第257-275页，4月。 拉维·班萨尔，1997年。 " 货币市场远期溢价之谜探析 ," 金融研究综述 《金融研究学会》，第10卷（2），第369-403页。
引文
Yemba，Boniface&Kitenge，Erick&Tang，Biyan&Gaekwad，Neepa B.，2024年。 " 中国货币政策：因子增强VAR方法 ," 国际经济与金融评论 爱思唯尔，第89卷（PA），第975-1008页。 Nora Abu Asab和Juan Carlos Cuestas，2017年。 " 新兴市场经济体软钉住汇率的可信度：来自面板数据研究的证据 ," 经济金融年刊 AEF学会，第18卷（1），第29-51页，5月。 维特·波什塔，2012年。 " 捷克外汇市场时间波动风险溢价的估计 ," 布拉格经济论文 布拉格经济与商业大学，第2012卷（1），第3-17页。 Ana Santacreu和Ilian Mihov，2013年。 " 汇率作为货币政策工具 ," 2013年会议文件 773，经济动力学会。 米霍夫（Mihov）、伊利安（Ilian）和海佩兹（Heipertz）、乔纳斯（Jonas）和圣塔克鲁（Santacreu），安娜（Ana），2017年。 " 汇率作为货币政策工具 ," CEPR讨论文件 12137，C.E.P.R.讨论文件。
格罗斯、夏洛塔和赞波里，法布里齐奥，2010年。 " 宏观经济稳定性与实际利率：一项跨国分析 ," 讨论文件 30，英格兰银行货币政策委员会单位。 海佩兹、乔纳斯和米霍夫、伊利安和圣塔克鲁、安娜·玛丽亚，2022年。 " 以灵活的汇率目标管理宏观经济波动 ," 经济动力学与控制杂志 ，爱思唯尔，第135卷（C）。 Jonas Heipertz、Ilian Mihov和Ana Maria Santacreu，2017年。 " 以灵活的汇率目标管理宏观经济波动 ," 工作文件 2017-028，圣路易斯联邦储备银行，2022年1月16日修订。
最相关的项目
Bianca De Paoli和Jens Söndergaard，2017年。 " 利用消费习惯重新审视远期保费异常：一个新的凯恩斯模型 ," 经济学刊 伦敦政治经济学院，第84卷（335），第516-540页，7月。 迈克尔·摩尔（Michael J.Moore）和莫里斯·罗奇（Maurice J.Roche），2010年。 " 既不存在粘性价格，也不存在交易成本，解决汇率难题 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔，第29卷（6），第1151-1170页，10月。 莫里斯·罗奇和迈克尔·摩尔，2007年。 " 既不存在粘性价格，也不存在交易成本，解决汇率难题 ," 经济系工作文件系列 n1750507，爱尔兰国立大学经济系，Maynooth。 莫里斯·罗奇（Maurice J.Roche）和迈克尔·摩尔（Michael J.Moore），2009年。 " 既不存在粘性价格，也不存在交易成本，解决汇率难题 ," 工作文件 001，莱尔森大学经济系。
Engel，Charles，2014年。 " 汇率和利率平价 ," 国际经济学手册 ，在：Gopinath，G.和Helpman，.& Rogoff，K.（编辑）， 国际经济学手册 ，第1版，第4卷，第0章，第453-522页， 爱思唯尔。 Christophe Chamley，2006年。 " 信息获取与短期交易的互补性 ," 波士顿大学经济系工作论文系列 WP2006-042，波士顿大学经济系。 C.Emre Alper&Oya Pinar Ardic&Salih Fendoglu，2009年。 " 新兴市场无担保利率平价条件的经济学 ," 经济调查杂志 Wiley Blackwell，第23卷（1），第115-138页，2月。 Alper，C.Emre&Ardic，Oya Pinar&Fendoglu，Salih，2007年。 " 新兴市场无担保利率平价条件的经济学：一项调查 ," MPRA纸 4079，德国慕尼黑大学图书馆。
卢西奥·萨诺，2005年。 " 观点：解决汇率经济学中的困惑：我们站在哪里？ ," 加拿大经济学杂志 John Wiley&Sons，第38卷（3），第673-708页，8月。 卢西奥·萨诺，2005年。 " 观点：解决汇率经济学中的困惑：我们站在哪里？ ," 加拿大经济学杂志 加拿大经济协会，第38卷（3），第673-708页，8月。
Nessrine Hamzaoui和Boutheina Regaieg，2016年。 " 研究外汇远期溢价波动的Glosten-Jagannathan-Runkle广义自回归条件异方差方法 ," 国际经济与金融杂志 《经济评论》，第6卷（4），第1608-1615页。 Karen K.Lewis，2011年。 " 全球资产定价 ," 金融经济学年鉴 《年度评论》，第3卷（1），第435-466页，12月。 Karen K.Lewis，2011年。 " 全球资产定价 ," NBER工作文件 17261，国家经济研究局。 Karen K.Lewis，2011年。 " 全球资产定价 ," 全球化研究所工作文件 88，达拉斯联邦储备银行。
Narayan、Paresh Kumar和Sharma、Susan Sunila和Phan、Dinh Hoang Bach和Liu、广强，2020年。 " 预测汇率回报 ," 新兴市场回顾 《爱思唯尔》，第42卷（C）。 Lucio Sarno、Giorgio Valente和Hyginus Leon，2006年。 " 非覆盖利率平价偏差的非线性：对正向偏差难题的解释 ," 财务审查 ，欧洲金融协会，第10卷（3），第443-482页，9月。 乔治·瓦伦特（Giorgio Valente）和吉恩·莱昂（Gene L.Leon）先生以及卢西奥·萨诺（Lucio Sarno），2006年。 " 与未覆盖利率平价偏差的非线性：对正向偏差难题的解释 ," 国际货币基金组织工作文件 2006/136，国际货币基金组织。 萨诺、卢西奥和瓦伦特、乔治和莱昂、海吉尼斯，2006年。 " 非覆盖利率平价偏差的非线性：对正向偏差难题的解释 ," CEPR讨论文件 5527，C.E.P.R.讨论文件。
克雷格黑德、威廉·D·和戴维斯、乔治·K·和米勒、诺曼·C·，2010年。 " 利差和对未覆盖利率平价的极端支持 ," 国际经济与金融评论 爱思唯尔，第19卷（4），第723-732页，10月。 Haitham A.Al-Zoubi，2017年。 " 周期性和持续性套利交易回报和远期溢价 ," 金融季刊（QJF） ，世界科学出版有限公司，第7卷（04），第1-33页，12月。 Philippe Bacchetta和Eric van Wincoop，2010年。 " 不频繁的投资组合决策：远期折扣难题的解决方案 ," 美国经济评论 ，美国经济协会，第100卷（3），第870-904页，6月。 Sarno，Lucio&Schneider，Paul&Wagner，Christian，2012年。 " 外汇风险溢价的性质 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔，第105卷（2），第279-310页。 Sanglim Lee，2012年。 " 预期货币超额收益与国际商业周期 ," 工作文件 2012-16年，康涅狄格大学经济系。 舒武，2007。 " 利率风险与外汇市场远期溢价异常 ," 货币、信贷与银行杂志 布莱克威尔出版社，第39卷（2-3），第423-442页，3月。 舒武，2007。 " 利率风险与外汇市场远期溢价异常 ," 货币、信贷与银行杂志 布莱克威尔出版社，第39卷（2‐3），第423-442页，3月。
舒武，2005。 " 利率风险与外汇市场远期溢价异常 ," 理论与应用经济学工作论文系列 200519，堪萨斯大学经济系，2005年10月修订。
Tarek A Hassan和Rui C Mano，2019年。 " 多货币世界中的远期和即期汇率 ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》，第134卷（1），第397-450页。 Hassan，Tarek&Mano，Rui，2014年。 " 多货币世界中的远期和即期汇率 ," CEPR讨论文件 10060，C.E.P.R.讨论文件。 Tarek A.Hassan和Rui C.Mano，2014年。 " 多货币世界中的远期和即期汇率 ," NBER工作文件 20294年，国家经济研究局。
Richard T.Baillie和Rehim Kilic，2005年。 " 不对称和非线性调整能解释远期保费异常吗？ ," 工作文件 543，伦敦玛丽女王大学经济与金融学院。 莫里斯·罗奇和迈克尔·摩尔，2010年。 " 富人还是穷人：无担保利率平价何时成立？ ," 工作文件 015，瑞尔森大学经济学系。 Lafuente，Juan A.&Pérez，Rafaela&Ruiz，Jesús，2016年。 " 货币政策制度与外汇远期偏向 ," 经济与商业杂志 爱思唯尔，第85卷（C），第13-28页。 佩雷斯（Pérez）、拉斐拉（Rafaela）和鲁伊斯（Ruiz）、杰苏斯（Jesüs）和拉富恩特·朗戈（Lafuente Luengo）、胡安·安格尔（Juanángel），2012年。 " 货币政策制度与外汇远期偏向 ," DEE-工作文件。 商业经济学。 工作分解结构 12960年，马德里卡洛斯三世大学，经济部。
有关此项目的更多信息
NEP字段
NEP-CBA-2009-03-28 （中央银行） NEP-DGE-2009-03-28 （动态一般平衡） NEP-IFN-2009-03-28 （国际金融）