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估计多部门模型中的外国冲击

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  • 德拉戈·贝格霍尔特

摘要

国际商业周期如何影响开放经济体的宏观经济波动？为了阐明这个问题，我为小型开放经济体开发并估计了一个中等规模的DSGE模型。该模型包括i）生产投入的企业对企业贸易的国际市场，以及ii）生产商异质性，其中技术和价格设定约束因行业而异。利用贝叶斯技术对加拿大和美国的数据进行分析，我记录了小型开放经济体中的几个宏观经济规律，这些规律都归因于国际动荡。首先，在所有预测范围内，国外冲击对国内波动至关重要。其次，生产力是商业周期最重要的驱动因素。另一方面，投资效率冲击对国际溢出具有反事实的影响。第三，外国冲击的相关性随着时间的推移而积累。第四，尽管冲击是不相关的，贸易平衡是反周期的，但商业周期在各国之间表现出强烈的协同运动。第五，汇率对总消费物价指数的传递是适度的，而部门层面的传递与价格变化频率正相关。现有的开放经济DSGE文献中几乎没有考虑到这些特征，但所有这些都与简化形式的证据相一致。这里提出的模型提供了结果的结构解释。

建议引用

  • Drago Bergholt，2014年。"估计多部门模型中的外国冲击,"工作文件2014年4月，BI挪威商学院应用宏观和石油经济中心（CAMP）。
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    2. Drago Bergholt和Tommy Sveen，2014年。"小型开放经济体的部门相互依存和商业周期同步,"工作文件挪威银行，2014/04。
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