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新兴市场存款美元化:滞后效应建模

作者

上市的:
  • 安娜·克鲁普基纳

    (俄罗斯联邦俄罗斯银行)

  • 阿列克谢·波诺马伦科

    (俄罗斯联邦俄罗斯银行)

摘要

我们应用建立的经验模型来捕捉新兴市场经济体横截面存款美元化数据的滞后效应。也就是说,我们估计了非线性关系,该关系决定了存款美元化的两个均衡水平,这取决于其当前美元化价值和过去五年国家货币急剧贬值的前几次事件。当汇率稳定收敛时,当超过存款美元化的45-50%阈值时,美元化开始向更高的均衡水平收敛。我们估计了美元化的短期动态模型,发现向更高均衡收敛的速度意味着外币存款占总存款比率每季度增加1.2-3个百分点。

建议引用

  • 安娜·克鲁普金纳(Anna Krupkina)和阿列克谢·波诺马伦科(Alexey Ponomarenko),2015年。"新兴市场存款美元化:滞后效应建模,"俄罗斯银行工作文件系列wps7,俄罗斯银行。
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    2. repec:zbw:bofitp:urn:nbn:fi:bof-201511231446未在IDEAS上列出
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