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基本通货膨胀指标的消除和可靠性

作者

上市的：
  • 埃琳娜·德尤吉纳

    （俄罗斯联邦俄罗斯银行）

  • 阿列克谢·波诺马连科

    （俄罗斯联邦俄罗斯银行）

摘要

我们估计了一个非静态动态因素模型，并用它来产生人为的反通货膨胀（平均通货膨胀率的永久变化）。这些数据集用于测试替代基本通货膨胀指标的预测能力（即从一组分类价格数据中提取的信息中捕获通货膨胀持续变动的指标）。我们发现，与其他更简单的方法（基于排除或权重调整方法）相比，基准基本通货膨胀指标（基于未观察到的趋势提取）的样本外预测误差受通货紧缩的影响更严重。我们还表明，可以使用非静态动态因子模型提取未观察到的趋势，以用作潜在的通货膨胀度量。

建议引用

  • Elena Deryugina和Alexey Ponomarenko，2019年。"基本通货膨胀指标的消除和可靠性,"俄罗斯银行工作文件系列wps44，俄罗斯银行。
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