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欧佩克政治风险对国际原油价格的影响：基于SVAR模型的实证分析

作者

上市的：
  • 郝晨
  • 华辽
  • 保君汤
  • 易敏伟

    （北京理工学院能源与环境政策研究中心）

摘要

欧佩克政治风险对国际原油价格波动的影响已引起广泛关注，分析其影响对原油市场的投资决策和风险规避策略具有重要意义。因此，我们使用国际国家风险指南（ICRG）指数作为各国政治风险状况的代表，基于几个结构向量自回归（SVAR）模型实证研究了欧佩克政治风险对布伦特原油价格的影响。主要实证结果表明：（1）在1998年1月至2014年9月的样本期内，欧佩克国家的政治风险确实对布伦特原油价格产生了显著和积极的影响，其中最显著的积极影响出现在一年半左右和过去一年左右。（2） 欧佩克的综合政治风险对样本期油价波动的贡献率为17.58%，仅低于石油需求冲击（34.64%）。（3） 与北非和南美OPEC国家的政治风险相比，中东OPEC国家政治风险对油价波动的贡献最大。（4） 在欧佩克政治风险的八个组成部分中，内部冲突对样本期油价波动的贡献最大。

建议引文

  • 郝晨、廖华、汤保军、魏一鸣，2016。"欧佩克政治风险对国际原油价格的影响：基于SVAR模型的实证分析,"CEEP-BIT工作文件96，北京理工大学能源与环境政策研究中心。
    • 手柄：RePEc:白车身：纸面：96
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