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衡量法国、德国和意大利的货币政策冲击：汇率的作用

作者

上市的：
  • 弗兰克·斯梅茨

    （欧洲中央银行（ECB））

摘要

在已确定的VAR文献中，汇率在衡量货币政策冲击方面的作用往往被忽视。然而，许多开放经济体发现以汇率为目标是有用的。在这种体制下，汇率创新将更好地应对国内货币政策冲击。本文首先估计了ERM制度下法国、德国和意大利ECU汇率的权重。接下来，使用这些权重确定这些国家的典型货币政策冲击，并分析其对产出、通货膨胀、利率和汇率的影响。

建议引用

  • Frank Smets，1997年。"衡量法国、德国和意大利的货币政策冲击：汇率的作用,"国际清算银行工作文件42，国际清算银行。
    • 手柄：RePEc:双：双：42
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