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法国宏观政策预警系统

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  • V.库德特
  • J.伊迪尔

摘要

我们构建了一个用于检测银行危机的预警系统，可用于法国的宏观审慎政策行为。首先，我们从大量候选指标中选择宏观金融风险指标，考虑它们在1985:第一季度至2009年第四季度在十个欧元区国家和法国层面的表现。其次，我们运行了所有的logit模型，包括其中四个指标，其中一个指标是衡量信贷缺口的必要指标，以符合巴塞尔委员会的建议。然后，我们保留了两组模型：一组包括所有系数均为显著和预期符号的模型，另一组是通过放宽这些标准获得的。第三，我们通过赋予每个模型在小组或国家一级预测危机时与其有用性成比例的权重，来合计模型估计的概率。在样本前后进行的模拟表明，聚合更多的模型比只依赖一个或几个模型产生更好的结果。通过将模型的结果与国家特定权重相结合，相对于常见的面板权重，也可以提高性能。

建议引文

  • V.Coudert&J.Idier，2016年。”法国宏观政策预警系统,"工作文件609，法国银行。
    • 手柄：RePEc:bfr:banfra:609
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    20. Marcin Pietrzak，2021年。”财务稳健指标能帮助预测金融部门的困境吗？,"国际货币基金组织工作文件2021/197，国际货币基金组织。

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