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利用期货价格预测短期通货膨胀波动：基于风险价值视角的实证分析

作者

上市的：
  • 贝纳维德斯·吉勒莫

摘要

在本研究中，应用ARCH型模型估计通货膨胀指数期货组合在几个时间范围内的价值-风险（VaR）。对墨西哥衍生品交易所（MEXDER）交易的墨西哥通胀指数期货进行了实证分析。为了分析具有多个交易日时间范围的VaR，采用了自举模拟。结果表明，对于一个交易日的时间范围，这些模型是相对准确的。然而，ARCH型模型的波动持续性反映为较长时间范围内相对较高的VaR估计值。这些结果对短期通货膨胀预测有影响。通过估计VaR中的置信区间，可以对指定时间范围内的未来通货膨胀范围（或极端通货膨胀值）有一定的信心。

建议引用

  • Benavides Guillermo，2010年。"利用期货价格预测短期通货膨胀波动：基于风险价值视角的实证分析,"工作文件2010年12月，墨西哥银行。
    • 手柄：RePEc:bdm:wppaper:2010-12年
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