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意大利经济现状：金融市场的作用

作者

上市的：
  • 多纳托·塞西

    （意大利银行）

  • 安德烈亚·西尔维斯特里尼

    （意大利银行）

摘要

本文比较了几种构建意大利经济衰退概率每周最新预测的方法，重点关注了新冠肺炎疫情的最新阶段。这些方法的共同点是，它们以不同的方式使用金融市场数据提供的信息内容。特别是，从每周观察的130多个金融市场变量的大型数据集中提取信息后，估计了一组概率模型。这些模型的预测准确性在伪样本外预测练习中进行了探索。结果表明，根据大量财务变量估计的probit模型得出的nowcast平均比根据单个财务协变量（如收益率曲线的斜率）估计的标准probit模型更准确。与基于实际经济活动的单一时间序列（如工业生产）或综合PMI指标估计的概率模型相比，该方法表现良好。总的来说，一旦每周有新数据可用，本文中使用的财务指标就可以很容易地进行更新，从而为意大利商业周期提供可靠的实时日期。

建议引用

  • 多纳托·塞西和安德烈亚·西尔维斯特里尼，2022年。"意大利经济现状：金融市场的作用,"Temi di discussione（经济工作文件）1362年，意大利银行，经济研究和国际关系领域。
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