IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/bdi/wptemi/td_1339_21.html
  我的参考书目  保存此纸张

具有参数和产出缺口不确定性的最优稳健货币政策

作者

已列出：
  • 阿德里亚娜·格拉索

    （意大利银行）

  • Guido Traficante公司

    （罗马欧洲大学）

摘要

本文研究了当中央银行不完全观测潜在产出，且对跨期替代弹性和菲利普斯曲线斜率具有奈特不确定性时的最优稳健货币政策。关于最优稳健货币政策的文献要么关注某些变量的不完全可观测性，要么关注参数的不确定性。我们分析了两种不确定性下稳健货币政策的特征，并表明，与确定性情况相比，一般而言，它们要求货币政策做出更积极的反应。

建议引文

  • 阿德里亚娜·格拉索（Adriana Grasso）和吉多·特拉维坎特（Guido Traficante），2021年。”具有参数和产出缺口不确定性的最优稳健货币政策,"Temi di discussione（经济工作文件）1339年，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    • 手柄：RePEc:bdi:wptemi:td_1339_21
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.bancaditalia.it/bublicazioni/temi-discmissione/2022/2021-1339/en_tema_1339.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Mark Bils和Peter J.Klenow，2004年。”粘性价格重要性的一些证据,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第112卷（5），第947-985页，10月。
    2. Lorenzo Bencivelli和Beniamino Pisicoli，2021年。”外国投资者和目标公司的金融结构：骑兵还是蝗虫？,"Temi di discussione（经济工作文件）1327年，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    3. Lorenzo Bencivelli和Beniamino Pisicoli，2022年。”外国投资者和目标公司的财务结构,"国际经济学CEPII研究中心，第169期，第230-251页。
    4. Ehrmann，Michael和Smets，Frank，2003年。”不确定的潜在产出：对货币政策的影响,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第27卷（9），第1611-1638页，7月。
    5. 里皮、弗朗西斯科和内里、斯特凡诺，2007年。”欧元区估计结构模型中货币政策的信息变量,"货币经济学杂志爱思唯尔，第54（4）卷，第1256-1270页，5月。
    6. Emi Nakamura和Jón Steinson，2013年。”价格刚性：微观经济证据与宏观经济含义,"经济学年鉴《年度评论》，第5卷（1），第133-163页，5月。
    7. Athanasios孤儿院，2001年。”基于实时数据的货币政策规则,"美国经济评论美国经济协会，第91（4）卷，第964-985页，9月。
    8. Andrew T.Levin和Volker Wieland&John Williams，1999年。”模型不确定性下简单货币政策规则的稳健性,"NBER章节，单位：货币政策规则，第263-318页，国家经济研究局。
    9. Onatski，Alexei&Stock，James H.，2002年。”美国经济小模型中模型不确定性下的稳健货币政策,"宏观经济动力学剑桥大学出版社，第6卷（1），第85-110页，2月。
    10. Svensson，Lars E.O.和Woodford，Michael，2004年。”非对称信息下最优政策的指标变量,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第28卷（4），第661-690页，1月。
    11. 迈克尔·伍德福德，1999年。”最优货币政策惯性,"诉讼旧金山联邦储备银行。
    12. 彼得·蒂尔曼（Peter Tillmann），2014年。”稳健的货币政策、最佳授权和错误指定的潜在产出,"经济学快报，爱思唯尔，第123卷（2），第244-247页。
    13. Gilboa，Itzhak&Schmeidler，David，1989年。”具有非唯一优先值的Maxmin预期实用程序,"数学经济学杂志爱思唯尔，第18卷（2），第141-153页，4月。
    14. 布赖恩·萨克，2000年。”美联储会逐渐采取行动吗？VAR分析,"货币经济学杂志爱思唯尔，第46卷（1），第229-256页，8月。
    15. 詹诺尼，马克·P，2002年。”模型不确定性证明谨慎是合理的吗？前瞻模型中的稳健最优货币政策,"宏观经济动力学剑桥大学出版社，第6卷（1），第111-144页，2月。
    16. 朱塞佩·费雷罗（Giuseppe Ferrero）、马里奥·皮特鲁蒂（Mario Pietrunti）和安德烈亚·蒂塞诺（Andrea Tiseno），2019年。”渐进主义的好处还是不作为的代价？不确定时期的货币政策,"Temi di discussione（经济工作文件）1205，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Brand、Claus&Obsbaum、Meri&Coenen、Günter&Sondermann、David&Lydon、Reamonn&Ajevskis、Viktors&Hammermann、Felix&Angino、Siria&Hernborg、Nils&Basso、Henrique&Hertweck、Matthias&Bi，2021年。”欧元区的就业和货币政策的实施,"临时用纸系列275，欧洲中央银行。
    2. AndréMarine Charlotte&Medina Espidio Sebastián，2022年。”小型开放经济中的最优稳健货币政策,"工作文件2022-17年，墨西哥银行。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Marc P.Giannoni，2007年。”具有参数和冲击不确定性的前瞻模型中的稳健最优货币政策,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第22卷（1），第179-213页。
    2. 马克·吉安诺尼（Marc Giannoni），2006年。”具有参数和冲击不确定性的前瞻模型中的鲁棒最优策略,"NBER工作文件11942，国家经济研究局。
    3. 基尔彭，朱哈，2004年。”稳健预期和不确定模型：稳健控制方法及其在新凯恩斯经济中的应用,"芬兰银行研究讨论文件2004年5月，芬兰银行。
    4. 安德鲁·莱文、阿列克谢·奥纳茨基、约翰·威廉姆斯和诺亚·威廉姆斯，2006年。”微观基础宏观经济计量模型中不确定性下的货币政策,"NBER章节，单位：NBER《宏观经济学年鉴》2005年第20卷，第229-312页，国家经济研究局。
    5. Robert Tetlow和Peter von zur Muehlen，2004年。”避免纳什通货膨胀：模型不确定性的贝叶斯和罗伯斯反应,"经济动态回顾，爱思唯尔经济动力学学会，第7卷（4），第869-899页，10月。
    6. Takushi Kurozumi，2010年。”简单微观模型中参数不确定性下的最优货币政策,"宏观经济动力学剑桥大学出版社，第14卷（2），第257-268页，4月。
    7. Robert J.Tetlow和von zur Muehlen，Peter，2009年。”稳健的可学习性,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第33卷（2），第296-316页，2月。
    8. Michael Paetz，2007年。”新凯恩斯主义经济中的稳健控制与持续性,"定量宏观经济学工作文件20711，汉堡大学经济系。
    9. Alexei Onatski和Noah Williams，2003年。”建模模型不确定性,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社，第1卷（5），第1087-1122页，9月。
    10. Bounader Lahcen&Traficante Guido，2023年。”行为环境下的稳健最优货币政策,"B.E.宏观经济学杂志De Gruyter，第23卷（1），第521-550页，1月。
    11. Li Qin和Moïse Sidiropoulos，2016年。”开放经济中最优利率规则的稳健性,"应用经济学公报《风险市场期刊》，第3卷（1），第29-46页。
    12. 莱文、安德鲁·T·威廉姆斯和约翰·C·威廉姆斯，2003年。”具有竞争参考模型的稳健货币政策,"货币经济学杂志爱思唯尔，第50卷（5），第945-975页，7月。
    13. Marco Del Negro和Frank Schorfheide，2009年。”具有潜在错误模型的货币政策分析,"美国经济评论，美国经济协会，第99卷（4），第1415-1450页，9月。
    14. AndréMarine Charlotte&Dai Meixing，2018年。”学习、稳健的货币政策和预防的优点,"B.E.宏观经济学杂志，De Gruyter，第18卷（2），第1-20页，6月。
    15. 费利佩·莫兰德·拉文（Felipe MorandéLavín）和毛里西奥·特贾达（Mauricio Tejada），2008年。”智利货币政策实施的不确定性来源,"工作文件wp285，智利大学经济系。
    16. Keith Kuester和Volker Wieland，2010年。”欧元区货币政策保险政策,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社，第8卷（4），第872-912页，6月。
    17. Glenn D.Rudebusch，2001年。”美联储太胆小了吗？不确定世界中的货币政策,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第83卷（2），第203-217页，5月。
    18. Givens，Gregory E.和Salemi，Michael K.，2015年。”用部分观察状态推断货币政策目标,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第52卷（C），第190-208页。
    19. Glenn D.Rudebusch，2006年。”货币政策惯性：事实还是虚构？,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第2卷（4），12月。
    20. 安德鲁·莱文（Andrew Levin）、沃尔克·威兰德（Volker Wieland）和约翰·威廉姆斯（John C.Williams），2003年。”模型不确定性下基于预测的货币政策规则的绩效,"美国经济评论美国经济协会，第93卷（3），第622-645页，6月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    潜在输出;参数不确定性;最优货币政策;泰勒规则;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；循环
    • E52型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币供应和信贷——货币政策

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:bdi:wptemi:td_1339_21。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这篇文章的遗漏项目，你可以帮助我们创建这些链接，方法是以与上面相同的方式为每个引用项目添加相关的引用。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/bdigvit.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。