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预测意大利房价

作者

上市的：
  • 西蒙·埃米利奥齐

    （意大利银行）

  • 伊丽莎·古列尔米内蒂

    （意大利银行）

  • 米歇尔·洛贝托

    （意大利银行）

摘要

鉴于房地产市场、经济活动和金融稳定之间的密切关系，预测房价是一项艰巨的任务，但它是一项重要的任务。本文在准实时环境下评估了各种房价模型的样本外预测性能。针对意大利，我们考虑了两个结构模型（使用联立方程）和一个贝叶斯VAR，并计算了有条件和无条件预测。我们发现，这些模型的性能优于简单的自回归基准；然而，相对预测精度取决于预测范围，也随时间而变化。在整个样本期内，考虑到信贷供应限制和房地产税的联立方程模型显示了以均方根预测误差（RMSFE）衡量的最佳性能。在样本的第一部分（2005-2010年），中期房价预测极大地受益于家庭可支配收入的演变，而从2010年开始，抵押贷款存量的路径变得很重要。

建议引用

  • 西蒙·埃米利奥齐（Simone Emiliozzi）、伊丽莎·古列列米内蒂（Elisa Guglielminetti）和米歇尔·洛贝托（Michele Loberto），2018年。"预测意大利房价,"经济与金融问题（不定期论文）463，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    • 手柄：RePEc:bdi:选项：qef_463_18
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

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    引用人：

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    关键词

    房价;预测;结构模型;BVAR公司;
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