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信息传染与系统风险

作者

上市的：
  • 托尼·阿赫内特
  • 彼得·格奥尔格（Co-Pierre Georg）

摘要

我们检验了事后信息传染对系统性风险（定义为联合银行违约概率）的外部控制水平的影响。由于交易对手风险或常见风险敞口，一家银行的坏消息会泄露另一家银行有价值的信息，从而引发信息传播。当银行面临常见风险敞口时，信息传染会导致对银行投资组合进行小幅度调整，从而增加整体系统风险。相比之下，当银行面临交易对手风险时，信息传染会导致投资组合大幅转向更谨慎的投资组合，从而降低系统性风险。

建议引用

  • 托尼·阿赫内特和科皮埃尔·格奥尔格，2017年。"信息传染与系统风险,"员工工作文件加拿大银行17-29。
    • 手柄：RePEc:bca:bocawp:17-29
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    IDEAS上列出的参考文献

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