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了解汇率传递到进口价格的时间变化

作者

已列出：
  • 罗斯·坎宁安
  • 克里斯蒂安·弗里德里希
  • 克里斯蒂娜·赫斯
  • 闵在金（Min Jae Kim）

摘要

在本文中，我们分析了1995-2015年期间24个发达经济体从名义有效汇率到进口价格的传递过程中存在的时间变化。与文献中的早期研究一致，我们发现各国之间的汇率传递水平存在显著的异质性。但是，除此之外，我们还表明，汇率传递的动态也因国家而异。对这一观察结果的潜在解释可能是针对具体国家的，也可能与全球冲击在国家间的构成或传播差异有关。然后，我们研究了全球需求冲击在七个发达经济体中作为汇率传递动态潜在决定因素的作用。我们通过运行一组工具变量回归来量化不同冲击产生的同期汇率传递，从而进行这一分析。在我们研究的全球需求冲击中，我们发现石油需求冲击尤其与相对较高的汇率对进口价格的传递有关，而美国财政政策冲击的影响似乎最小。

建议引文

  • Rose Cunningham、Christian Friedrich、Kristina Hess和Min Jae Kim，2017年。”了解汇率传递到进口价格的时间变化,"讨论文件加拿大银行17-12。
    • 手柄：RePEc:bca:bocadp:17-12
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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