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具有固定效应、偶然趋势和截面依赖的动态面板估计中的偏差

作者

上市的：
  • 彼得·菲利普斯
  • 东峪南

摘要

给出了动态面板回归估计量作为横截面样本量N8的显式渐近偏差公式。这些结果将Nickell（1981）早期的工作扩展到了与实际工作相关的几个方向，包括具有单位根的模型、确定性趋势、预先确定的和外源的回归变量，以及可能具有横截面依赖性的误差。当拟合附带线性趋势且时间序列样本量较小时，发现渐近偏差很大，从而改变了自回归系数的符号。另一个有趣的发现是，当存在横截面误差相关性时，动态面板回归估计量的概率极限是一个随机变量，而不是一个常数，这有助于解释即使在N非常大的情况下，当存在横截面相关性时，动态面板估计中观察到的实质性变化。

建议引用

  • Phillips，Peter&Sul，Donggyu，2003年。"具有固定效应、偶然趋势和截面依赖的动态面板估计中的偏差,"工作文件177，奥克兰大学经济系。
    • 手柄：RePEc:auc:wppaper:177
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    IDEAS上列出的参考文献

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    关键词

    自回归;经济;

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    • C33号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量面板数据模型；时空模型

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