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多尺度随机因子市场投资组合优化渐近精度分析的子解和超解方法

作者

上市的：
  • 让-皮埃尔·福克
  • 胡瑞萌
  • 罗尼·塞尔卡

摘要

作者在以前的工作中研究了随机因素驱动收益率和波动率时的投资组合优化问题。特别是，他们提出了值函数的渐近近似和最优策略，这些因素在慢时间尺度和快时间尺度上运行。然而，这些近似值准确性的严格证明仅限于电力设施和单一因素。本文通过构造完全非线性问题的子解和超解，对具有一般效用函数和两个时间尺度因子的情况进行精确分析，使它们的差异达到所需的精度水平。这种方法在各种相关的随机控制问题中都有价值。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:arx:论文：2106.11510
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    IDEAS上列出的参考文献

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