资产管理中的流动性压力测试——第1部分。 负债流动性风险建模
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
IDEAS上列出的参考文献
蔡、方和韩、宋和李、丹和李、易,2019年。 " 机构羊群行为及其价格影响:来自公司债券市场的证据 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第131(1)卷,第139-167页。 方才、宋涵、李丹和李毅,2016。 " 机构羊群及其价格影响:来自公司债券市场的证据 ," 财经讨论系列 2016-091,联邦储备系统理事会(美国)。
Markus K.Brunnermeier和Lasse Heje Pedersen,2009年。 " 市场流动性和融资流动性 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第22卷(6),第2201-2238页,6月。 Markus K.Brunnermeier和Lasse Heje Pedersen,2007年。 " 市场流动性和融资流动性 ," NBER工作文件 12939,国家经济研究局。 Lasse Heje Pederson和Markus K Brunnermeier,2007年。 " 市场流动性和融资流动性 ," FMG讨论文件 dp580,金融市场集团。 Brunnermeier,Markus&Pedersen,Lasse Heje,2007年。 " 市场流动性和融资流动性 ," CEPR讨论文件 6179,C.E.P.R.讨论文件。 Brunnermeier,Markus K.&Pedersen,Lasse Heje,2007年。 " 市场流动性和资金流动性 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 24478,伦敦政治经济学院图书馆。
Lakonishok,Josef&Shleifer,Andrei&Vishny,Robert W.,1992年。 " 机构交易对股价的影响 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第32卷(1),第23-43页,8月。 Lakonishok,Josef&Shleifer,Andrei&Vishny,Robert W.,1992年。 " 机构交易对股价的影响 ," 学术文章 27692662,哈佛大学经济系。
佐兰·伊夫科维奇和斯科特·魏斯本纳,2009年。 " 个人投资者共同基金流量 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第92卷(2),第223-237页,5月。 Zoran Ivkovich和Scott Weisbenner,2008年。 " 个人投资者相互资金流 ," NBER工作文件 14583,国家经济研究局。
克里斯托夫·弗里克和丹尼尔·弗里克,2021年。 " 易受攻击的资产管理? 共同基金案例 ," 金融稳定杂志 《爱思唯尔》,第52卷(C)。 弗里克、克里斯托夫和弗里克、丹尼尔,2017年。 " 脆弱资产管理? 共同基金案例 ," 讨论文件 2017年3月32日,德意志联邦银行。
Brad M.Barber、Xing Huang和Terrance Odean,2016年。 " 哪些因素对投资者重要? 共同基金流动的证据 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第29卷(10),第2600-2642页。 Goldstein,Itay&Jiang,Hao&Ng,David T.,2017年。 " 投资者流动与公司债券基金的脆弱性 ," 金融经济学杂志 ,爱思唯尔,第126卷(3),第592-613页。 Rohan Arora&Guillaume Bédard-Pagé&Guilaume Ouellet Leblanc&Ryan Shotlander,2019年。 " 债券基金与固定收益市场流动性:压力测试方法 ," 技术报告 115,加拿大银行。 Andrei Shleifer和Robert Vishny,2011年。 " 金融和宏观经济中的消防销售 ," 经济展望杂志 ,美国经济协会,第25卷(1),第29-48页,冬季。 Andrei Shleifer和Robert W.Vishny,2010年。 " 金融和宏观经济中的消防销售 ," NBER工作文件 16642,国家经济研究局。 Shleifer,Andrei&Vishny,Robert,2011年。 " 金融和宏观经济中的消防销售 ," 学术文章 33077925,哈佛大学经济系。
Choi,Jaewon&Hoseinzade,Saeid&Shin,Sean Seunghun&Tehranian,Hassan,2020年。 " 公司债券共同基金和资产减价出售 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第138卷(2),第432-457页。 费尔南多·杜阿尔特和托马斯·艾森巴赫,2021年。 " 消防销售溢出和系统风险 ," 《金融杂志》 ,美国金融协会,第76卷(3),第1251-1294页,6月。 Fernando M.Duarte和Thomas M.Eisenbach,2013年。 " 火灾销售溢出和系统风险 ," 工作人员报告 645,纽约联邦储备银行。 托马斯·艾森巴赫和费尔南多·杜阿尔特,2014年。 " 火灾销售溢出和系统风险 ," 2014年会议文件 541,经济动态学会。
陈勇和秦楠,2017。 " 公司债券型共同基金中的投资者流动行为 ," 管理科学 INFORMS,第63(5)卷,第1365-1384页,5月。 Marcin Kacperczyk和Philipp Schnabl,2013年。 " 货币市场基金有多安全? ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》,第128卷(3),第1073-1122页。 Sam Wylie,2005年。 " 基金经理羊群效应:利用英国数据检验实证结果的准确性 ," 《商业杂志》 芝加哥大学出版社,第78卷(1),第381-403页,1月。 费雷拉、米格尔·A·和凯斯瓦尼、阿内尔和米格尔、安东尼奥·F·和拉莫斯、索非亚·B·,2012年。 " 世界各地的流量-性能关系 ," 银行与金融杂志 ,爱思唯尔,第36卷(6),第1759-1780页。 乔治·卡什曼(George Cashman)、费德里科·纳达里(Federico Nardari)、丹尼尔·德利(Daniel Deli)和斯里拉姆·维卢普拉姆(Sriram Villupuram),2014年。 " 共同基金行业的投资者行为:来自总流量的证据 ," 经济与金融杂志 ,施普林格; 经济与金融学院,第38卷(4),第541-567页,10月。 Erik R.Sirri和Peter Tufano,1998年。 " 昂贵的搜索和共同基金流 ," 《金融杂志》 , 美国金融协会,第53(5)卷,第1589-1622页,10月。 理查德·西亚斯(Richard W.Sias),2004年。 " 机构放牧 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第17卷(1),第165-206页。 Russ Wermers,1999年。 " 共同基金羊群行为及其对股价的影响 ," 《金融杂志》 ,美国金融协会,第54卷(2),第581-622页,4月。 乔舒亚·科瓦尔和埃里克·斯塔福德,2007年。 " 股票市场中的资产廉价出售(和购买) ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第86(2)卷,第479-512页,11月。 Joshua D.Coval和Erik Stafford,2005年。 " 股票市场中的资产廉价出售(和购买) ," NBER工作文件 11357,国家经济研究局。
repec:oup:rfinst:v:25:y::i:12:p:3457-3489未在IDEAS中列出 Antoine Bouveret,2017年。 " 投资基金流动性压力测试:实用指南 ," 国际货币基金组织工作文件 2017/226,国际货币基金组织。 Weth,Mark Andreas和Dötz,Niko,2019。 " 公司债券基金的赎回和资产清算 ," 2019年VfS年会(莱比锡):柏林墙倒塌30年后——民主与市场经济 203542年,Verein für Socialpolitik/德国经济协会。 东楼,2012。 " 收益可预测性的一种基于流程的解释 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第25卷(12),第3457-3489页。 Dötz,Niko&Weth,Mark,2019年。 " 公司债券基金的赎回和资产清算 ," 讨论文件 2019年11月,德意志联邦银行。 Grinblatt,Mark&Titman,Sheridan&Wermers,Russ,1995年。 " 动量投资策略、投资组合绩效和羊群效应:共同基金行为研究 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第85卷(5),第1088-1105页,12月。 Baranova、Yuliya&Coen、Jamie&Noss、Joseph&Lowe、Pippa&Silvestri、Laura,2017年。 " 模拟整个金融系统的压力:公司债券市场的弹性和投资基金的作用 ," 英格兰银行金融稳定文件 42,英格兰银行。 Jennifer Huang和Kelsey D.Wei和Hong Yan,2007年。 " 参与成本和资金流对过往业绩的敏感性 ," 《金融杂志》 ,美国金融协会,第62(3)卷,第1273-1311页,6月。
引文
蒂埃里·隆卡利,2021年。 " 资产管理中的流动性压力测试——第3部分。 管理资产负债流动性风险 ," 论文 2110.01302,arXiv.org。
最相关的项目
肖亚萍、乔海曙和谢婷,2019年。 " 中国可持续经济增长的开放式基金:负荷费用、绩效和流量之间的关系 ," 持续性 ,MDPI,第11卷(22),第1-27页,11月。 米兰·萨博,2022年。 " 满足捷克债券和股票基金的投资者外流:横向还是纵向? ," 经验主义 ,施普林格; 奥地利经济研究所; 奥地利经济协会,第49卷(4),第1123-1151页,11月。 Yoshihiko Hogen&Yoshiyasu Koide&Yuji Shinozaki,2022年。 " 非银行金融机构的兴起与市场冲击传播中的全球结构变化 ," 日本银行工作文件系列 22-E-14,日本银行。 马丁·霍杜拉(Martin Hodula)和萨博(Szabo),米兰(Milan)和巴伊克(Bajzík),约瑟夫(Josef),2024年。 " 零售资金流和业绩:监管数据的洞察 ," 新兴市场评论 爱思唯尔,第59(C)卷。 马丁·霍杜拉(Martin Hodula)、米兰·萨博(Milan Szabo)和约瑟夫·巴兹克(Josef Bajzik),2022年。 " 零售资金流动与绩效:监管数据的启示 ," 工作文件 2022/10,捷克国家银行。
Dariusz Filip,2021年。 " 共同基金流动与绩效关系的主要线索述评 ," 雅典商业与经济杂志 ,雅典教育研究所(ATINER),第7卷(3),第245-256页,7月。 巴内加、阿耶伦和蒙特斯·罗哈斯、加布里埃尔和西加、卢卡斯,2022年。 " 美国货币政策冲击对共同基金投资的影响 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔,第123(C)卷。 You,Yu&Yu,Zongdai&Zhang,Wenqiao&Lu,Lei,2023年。 " FinTech平台和共同基金市场 ," 国际金融市场、机构和货币杂志 爱思唯尔,第84(C)卷。 Philippas、Nikolaos&Economou、Fotini&Babalos、Vassilios&Kostakis、Alexandros,2013年。 " 房地产投资信托基金中的羊群行为:新测试与金融危机的作用 ," 财务分析国际评论 爱思唯尔,第29卷(C),第166-174页。 Barbu,Alexandru&Fricke,Christoph&Mönch,伊曼纽尔,2020。 " 顺周期资产管理和债券风险溢价 ," 讨论文件 2020年8月38日,德意志联邦银行。 巴布、亚历山德鲁和弗里克、克里斯托夫和穆恩、伊曼纽尔,2021年。 " 顺周期资产管理和债券风险溢价 ," ESRB工作文件系列 116,欧洲系统风险委员会。 巴布、亚历山德鲁和弗里克、克里斯托夫和,2020年。 " 顺周期资产管理和债券风险溢价 ," CEPR讨论文件 15123,C.E.P.R.讨论文件。
马丁·罗勒(Martin Rohleder)、多米尼克·舒尔特(Dominik Schulte)和马可·威尔肯斯(Marco Wilkens),2017年。 " 共同基金流动风险管理 ," 定量财务与会计综述 ,施普林格,第48卷(1),第31-56页,1月。 Peng,Cameron和Wang,Chen,2021年。 " 要素需求和要素回报 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 118884,伦敦政治经济学院图书馆。 Galla Salganik-Shoshan,2016年。 " 投资流量:零售与机构共同基金 ," 资产管理杂志 Palgrave Macmillan,第17卷(1),第34-44页,1月。 蔡、方和韩、宋和李、丹和李、易,2019年。 " 机构羊群行为及其价格影响:来自公司债券市场的证据 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第131(1)卷,第139-167页。 方才、宋涵、李丹和李毅,2016。 " 机构羊群及其价格影响:来自公司债券市场的证据 ," 财经讨论系列 2016-091,联邦储备系统理事会(美国)。
Calimani,Susanna&Hałaj,Grzegorz&Żochowski,Dawid,2022年。 " 在银行和资产经理系统中模拟火灾销售 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第138(C)卷。 Calimani、Susanna和Hałaj、Grzegorz和ochowski,Dawid,2020年。 " 在银行和资产经理系统中模拟火灾销售 ," 工作文件系列 2373,欧洲中央银行。
安东尼奥·法拉托(Antonio Falato)、阿里·奥尔塔苏(Ali Hortaçsu)、丹·李(Dan Li)和谢希·辛(Chaehee Shin),2021年。 " 债务市场中的甩卖溢出 ," 《金融杂志》 ,美国金融协会,第76(6)卷,第3055-3102页,12月。 Mirza,Harun&Moccero,Diego&Palligkinis,Spyros&Pancaro,Cosimo,2020年。 " 欧元区银行和基金的廉价出售:对资产价格的影响是什么? ," 经济建模 爱思唯尔,第93卷(C),第430-444页。 Mirza,Harun&Moccero,Diego&Palligkinis,Spyros&Pancaro,Cosimo,2020年。 " 欧元区银行和基金的廉价出售:它们的资产价格影响是什么? ," 工作文件系列 2491,欧洲中央银行。
拉米罗·洛萨达,2022年。 " 《国家信息报》(La información püblica periódica de los fondos de inversión):反垄断决策委员会(como influyen en las decisiones de los inversores) ," CNMV Trabajo文件 CNMV Documentos de Trabaj,CNMV-国家经济委员会-教育部。 Jannic Cutura&Gianpaolo Parise&Andreas Schrimpf,2020年。 " 债务去风险 ," 国际清算银行工作文件 868,国际清算银行。 Santi,Caterina&Zwinkels,Remco C.J.,2023年。 " 探索共同基金的羊群风格 ," 国际金融市场、机构和货币杂志 爱思唯尔,第85卷(C)。 卡萨维基亚,洛伦佐,2016年。 " 基金经理的羊群行为和资金流对过去业绩的敏感性 ," 财务分析国际评论 爱思唯尔,第47卷(C),第205-221页。