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新冠肺炎疫情期间的牛市和熊市

作者

上市的:
  • 约翰·马赫
  • 托马斯·麦克尔迪
  • 宋勇

摘要

新型冠状病毒疫情对全球经济和金融活动造成了严重破坏。我们评估了这一时期美国股市的总体走势,包括对短期和长期投资者的影响。利用Maheu、McCurdy和Song(2012)的模型,我们提供了与疫情期间股市动态相关的平稳估计和样本外预测。我们确定了牛市和熊市制度,包括其牛市修正和熊市反弹组成部分,展示了模型在捕捉重大制度变化时期的表现,并提供了改进风险管理和投资决策的预测。论文最后对未来一年的市场状况进行了抽样预测。

建议引用

  • John M.Maheu和Thomas H.McCurdy&Yong Song,2020年。"新冠肺炎疫情期间的牛市和熊市,"论文2012.01623,arXiv.org。
  • 手柄:RePEc:arx:论文:2012.01623
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人:

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    4. 梁朝旭,永安,王建琼,杨莫,2022。"降维技术能否提高情绪代理预测股市收益的能力,"国际金融分析评论爱思唯尔,第82(C)卷。

    最相关的项目

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    1. 刘,贾&马浩,约翰·M&宋,勇,2023。"利用多元收益识别和预测牛市和熊市,"MPRA纸119515,德国慕尼黑大学图书馆。
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    4. John M.Maheu和Thomas H.McCurdy&Yong Song,2012年。"牛市和熊市的组成部分:牛市修正和熊市反弹,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》,第30卷(3),第391-403页,2月。
    5. 哈维尔·基纳和扎卡穆林,瓦莱里,2023年。"具有动量和均值反转的股票收益率的区域切换模型,"经济建模爱思唯尔,第122(C)卷。
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    7. Tommaso Proietti,2024年。"向上和(拉)向下,"CEIS研究论文576,托尔韦加塔大学,CEIS,2024年5月3日修订。
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    9. 库洛夫、亚历山大和奥尔森、埃里克和扎伊努蒂诺娃,古尔纳拉R.,2022年。"美联储什么时候关心股价?,"银行与金融杂志爱思唯尔,第142(C)卷。
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