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美国股市中的价格发现和合并数据馈送的准确性

作者

已列出：
  • 布莱恩·蒂夫南
  • 大卫·斯莱特
  • 詹姆斯·汤普森
  • 托宾·A·伯根-希尔
  • 卡尔·D·伯克
  • 肖恩·M·布雷迪
  • 马修·T·K·克勒
  • 马修·T·麦克马洪
  • 布伦丹·F·蒂夫南
  • 杰森·维尼曼

摘要

科学界和大众媒体都非常关注证券信息处理器的速度，它是整合美国股市所有交易和报价的数据源。我们关注的不是证券信息处理器（SIP）的速度，而是它的准确性。基于交易和报价数据，我们提供了与交换机之间的高速数据馈送（称为直接馈送）相关的各种SIP延迟度量。我们使用第一个差异不仅强调了直接馈送和SIP之间的差异，而且还强调了SIP的基本不精确性。我们发现，对于交易量大的股票，高达60%或更多的交易被报告为无序交易，因此偏离了回报等简单指标。虽然尚未确定，但该分析支持我们的初步结论，即SIP的基础设施目前无法跟上当今股市的交易活动。

建议引文

  • Brian F.Tivnan&David Slater&James R.Thompson&Tobin A.Bergen-Hill&Carl D.Burke&Shaun M.Brady&Matthew T.K.Koehler&Matthey T.McMahon&Brendan F.蒂夫南&Jason Veneman，2018年。”美国股市中的价格发现和合并数据馈送的准确性,"论文1810.11091，arXiv.org。
    • 手柄：RePEc:arx:论文：1810.11091
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
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    引用人：

    1. Shigeyuki Hamori，2020年。”实证金融学,"JRFM公司，MDPI，第13卷（1），第1-3页，1月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Brian F.Tivnan&David Slater&James R.Thompson&Tobin A.Bergen-Hill&Carl D.Burke&Shaun M.Brady&Matthew T.K.Koehler&Matthey T.McMahon&Brendan F.蒂夫南&Jason G.Veneman，2018年。”美国股市中的价格发现和合并数据馈送的准确性,"JRFM公司，MDPI，第11卷（4），第1-17页，10月。
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