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欧洲汽油市场的价格不对称

作者

上市的：
  • 阿尔贝托·巴格奈

    （加布里埃尔·德·阿农齐奥大学经济系）

  • 克里斯蒂安·亚历山大·蒙戈·奥斯皮纳

    （意大利经济不对称研究协会）

摘要

基于成熟的“火箭和羽毛”文献，以及最近开发的非线性自回归分布滞后（NARDL）模型，我们利用1994:1至2014:12期间12个欧元区国家的综合月度数据样本，研究了汽油价格的不对称性。实证结果具有两个稳健的模式。首先，虽然汇率变动的影响显示出正的不对称性（即贬值对重估的影响更大），但原油价格变动导致了负的不对称性，即原油价格下跌的影响大于价格上涨的影响。其次，欧元区核心国家对汇率变化的正不对称性更强。原油价格的负不对称性证实了最近的实证研究和理论模型的结果。

建议引用

  • 阿尔贝托·巴奈（Alberto Bagnai）和克里斯蒂安·亚历山大·蒙古奥·奥斯皮纳（Christian Alexander Mongeau Ospina），2016年。"欧洲汽油市场的价格不对称,"a/工作文件系列1602年，意大利经济不对称研究协会，罗马（意大利）。
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. 巴奈、阿尔贝托和蒙古奥·奥斯皮纳，克里斯蒂安·亚历山大，2015年。"意大利汽油市场的长期和短期价格不对称和滞后,"能源政策爱思唯尔，第78卷（C），第41-50页。
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    10. 阿尔贝托·巴奈（Alberto Bagnai）和克里斯蒂安·亚历山大·蒙古奥·奥斯皮纳（Christian Alexander Mongeau Ospina），2014年。"意大利能源市场的长期和短期价格不对称：以汽油和加热汽油为例,"a/工作文件系列1407年，意大利经济不对称研究协会，罗马（意大利）。
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