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乙醇市场价格波动

作者

上市的:
  • 特蕾莎·塞拉
  • 大卫·齐尔伯曼

摘要

我们的论文着眼于巴西乙醇行业的价格波动如何随着时间和市场的变化而变化。能源和食品市场的需求和供应力量可能会确保原油、乙醇和原料价格长期保持同步。因此,在评估乙醇行业的价格波动变化和溢出时,还应注意协整的概念。直到最近,用于估计协整关系的方法还没有明确考虑数据的时变波动性。Seo(2007)提出了一个协整向量估计量,该估计量明确建模了条件异方差。更具体地说,他提出了一个最大似然估计量,该估计量联合估计误差修正模型和多元GARCH过程。我们遵循这一建议。

建议引用

  • Teresa Serra和David Zilberman,2009年。"乙醇市场价格波动,"2009年会议,2009年8月16-22日,中国北京49940,国际农业经济学家协会。
  • 手柄:RePEc:ags:iaae09:49940
    内政部:10.2204/ag.econ.49940
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    此项目的其他版本:

    • 特蕾莎·塞拉(Teresa Serra)、大卫·齐尔伯曼(David Zilberman)和何塞·吉尔(JoséGil),2011年。"乙醇市场价格波动,"欧洲农业经济评论,牛津大学出版社和欧洲农业和应用经济学出版物基金会,第38卷(2),第259-280页,6月。

    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

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    关键词

    需求和价格分析;研究方法/统计方法;

    JEL公司分类:

    • 问题11-农业与自然资源经济学;环境与生态经济学——农业——总供求分析;价格
    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型;多变量时间序列模型;动态分位数回归;动态治疗效果模型;扩散过程;状态空间模型

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