IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/abn/wpaper/auwp2021-02.html
  我的参考书目  保存此纸张

美国总统选举民调与中国和墨西哥的经济前景

作者

上市的：
  • 金贤武
  • 马德琳·金

摘要

出于特朗普反对中国和墨西哥的议程，我们调查了候选人赢得美国总统大选的可能性如何影响与这些国家相关的国际金融市场。特朗普在2020年大选中获胜概率的意外增加，对本国货币和股价产生了显著的长期负面影响，而从长远来看，违约概率表现出显著的积极影响。当拜登获胜的可能性增加时，也观察到了类似的反应，尽管是在短期内，但随着时间的推移，这种可能性往往会迅速消散。对拜登冲击的反应与2016年大选期间特朗普冲击的反应类似，这意味着新加入候选人的概率冲击会在金融市场造成短期动荡，而现任候选人如2020年的特朗普或2016年的克林顿的概率冲击有助于短期内稳定金融市场。

建议引用

  • Hyeongwoo Kim和Madeline Kim，2021年。"美国总统大选民意调查与中国和墨西哥的经济前景,"奥本经济工作文件系列auwp2021-02，奥本大学经济系。
    • 手柄：RePEc:abn:wppaper:auwp2021-02
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://cla.auburn.edu/econwp/Archives/2021/2021-021.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Alesina，Alberto&Sachs，Jeffrey，1988年。"1948-1984年美国政党与商业周期,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第20卷（1），第63-82页，2月。
    2. Bryan Kelly&ĽubošPástor&Pietro Veronesi，2016年。"政治不确定性的价格：期权市场的理论与证据,"金融杂志，美国金融协会，第71卷（5），第2417-2480页，10月。
    3. 埃里克·斯诺伯格（Erik Snowberg）、贾斯汀·沃尔弗斯（Justin Wolfers）和埃里克·齐泽维茨（Eric Zitzewitz），2007年。"党派对经济的影响：来自预测市场和紧密选举的证据,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第122卷（2），第807-829页。
    4. 布莱恩·奈特（Brian Knight），2007年。"政策平台是否资本化为股票价格？2000年布什/戈尔总统大选的证据,"公共经济学杂志爱思唯尔，第91卷（1-2），第389-409页，2月。
    5. John W.Goodell和Vähämaa，萨米，2013年。"美国总统选举与隐含波动：政治不确定性的作用,"银行与金融杂志爱思唯尔，第37卷（3），第1108-1117页。
    6. Michael C.Herron、James Lavin、Donald Cram和Jay Silver，1999年。"美国经济中政治影响的衡量：1992年总统选举研究,"经济与政治Wiley Blackwell，第11卷（1），第51-81页，3月。
    7. ĽubošPástor&Pietro Veronesi，2020年。"政治周期与股票收益,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第128卷（11），第4011-4045页。
    8. T.Randolph Beard、Hyengwoo Kim和Michael L.Stern，2017年。"唐纳德·特朗普的好消息对佩索来说是坏消息吗？,"应用经济学快报《泰勒与弗朗西斯杂志》，第24卷（19），第1363-1368页，11月。
    9. Lubos Pástor&Pietro Veronesi，2012年。"政府政策与股价的不确定性,"金融杂志，美国金融协会，第67卷（4），第1219-1264页，8月。
    10. Christiano，Lawrence J.和Eichenbaum，Martin和Evans，Charles L.，1999年。"货币政策冲击：我们学到了什么，目的是什么？,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&M.Woodford（编辑），宏观经济学手册，第1版，第1卷，第2章，第65-148页，爱思唯尔。
    11. Pesaran，H.Hashem&Shin，Yongcheol，1998年。"线性多元模型中的广义脉冲响应分析,"经济学快报爱思唯尔，第58（1）卷，第17-29页，1月。
    12. Hyeongwoo Kim，2013年。"广义脉冲响应分析：一般还是极端？,"EconoQuantum、Revista de Economia和Finanzas瓜达拉哈拉大学、经济管理中心大学、经济研究与发展部。，第10卷（2），第135-141页，Julio-Dic。
    13. Alan S.Blinder和Mark W.Watson，2016年。"总统与美国经济：计量经济学探索,"美国经济评论美国经济协会，第106（4）卷，第1015-1045页，4月。
    14. Pástor，Ľuboš&Veronesi，彼得罗，2013年。"政治不确定性和风险溢价,"金融经济学杂志爱思唯尔，第110卷（3），第520-545页。
    15. Alexander F.Wagner和Zeckhauser、Richard J.和Ziegler，Alexandre，2018年。"公司股价对2016年大选冲击的反应：特朗普、税收和贸易,"金融经济学杂志爱思唯尔，第130（2）卷，第428-451页。
    16. Pedro Santa‐Clara和Rossen Valkanov，2003年。"总统之谜：政治周期与股市,"金融杂志，美国金融协会，第58（5）卷，第1841-1872页，10月。
    17. Goodell，John W.&McGee，Richard J.&McGroarty，Frank，2020年。"选举不确定性、经济政策不确定性和金融市场不确定性：预测市场分析,"银行与金融杂志爱思唯尔，第110（C）卷。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. 迪莉娅·迪亚科纳·奥鲁和赛义德·梅迪安&奥维迪乌·斯托伊卡，2023年。"全球股市对2016年美国总统大选的反应,"SAGE打开，第13卷（2），第21582440231页，6月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. ĽubošPástor&Pietro Veronesi，2020年。"政治周期与股票收益,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第128卷（11），第4011-4045页。
    2. 莫利齐奥·蒙通，2022年。"美国总统会影响股市吗？,"金融市场杂志爱思唯尔，第61（C）卷。
    3. Dorine Boumans&Klaus Gründler&Niklas Potrafke&Fabian Ruthardt，2021年。"政客的全球经济影响：来自RCT国际调查的证据,"CESifo工作文件系列8833，CESifo。
    4. Nguyen，Phuc Lam Thy&Alsakka，Rasha&Mantovan，Noemi，2023年。"政治偏好和股票市场,"国际金融分析评论《爱思唯尔》，第90卷（C）。
    5. 卡瓦略、奥古斯托和吉马拉斯、伯纳多，2018年。"国有控股公司与政治风险：来自2014年巴西大选的证据,"公共经济学杂志爱思唯尔，第159（C）卷，第66-78页。
    6. 陈子林与大、智与黄、大山与王、李耀，2023年。"总统经济支持率和股票回报的横截面,"金融经济学杂志爱思唯尔，第147（1）卷，第106-131页。
    7. 艾希勒，斯特凡和普拉加，蒂莫，2020年。"国家选举前后政府和主权债券及股票收益的经济记录,"银行与金融杂志，爱思唯尔，第118卷（C）。
    8. Yaser Abolghasemi和Stanko Dimitrov，2021年。"确定美国总统预测市场和全球金融市场之间的因果关系,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第26卷（3），第4534-4556页，7月。
    9. Hill，Paula&Korczak，Adriana&Korcsak，Piotr，2019年。"个别公司的政治不确定性暴露：脱欧公投案例,"银行与金融杂志爱思唯尔，第100卷（C），第58-76页。
    10. Chan、Kam Fong&Gray、Philip&Gray和Stephen&Zhong、Angel，2020年。"政治不确定性、市场异常和总统蜜月,"银行与金融杂志，爱思唯尔，第113卷（C）。
    11. Qadan，Mahmoud&Idilbi，Yasmeen，2022年。"总统蜜月、政治周期和商品市场,"资源政策爱思唯尔，第77（C）卷。
    12. Wisniewski、Tomasz Piotr和Lambe、Brendan John，2015年。"经济政策的不确定性是否会推动CDS利差？,"国际金融分析评论爱思唯尔，第42卷（C），第447-458页。
    13. Das，Kuntal K.和Yaghoubi，Mona，2023年。"股票流动性和公司层面的政治风险,"金融研究信件爱思唯尔，第51卷（C）。
    14. 加拉、维托·D·和帕利亚迪、乔瓦尼和泽尼奥斯、斯塔夫罗斯·A·，2023年。"全球政治风险和国际股票收益,"实证金融杂志爱思唯尔，第72卷（C），第78-102页。
    15. Niklas Potrafke，2018年。"美国政府意识形态与经济决策,"公众选择，施普林格，第174卷（1），第145-207页，1月。
    16. Goodell，John W.&McGee，Richard J.&McGroarty，Frank，2020年。"选举不确定性、经济政策不确定性和金融市场不确定性：预测市场分析,"银行与金融杂志爱思唯尔，第110（C）卷。
    17. Liu，Yang和Shaliastovich，Ivan，2022年。"政府政策审批和汇率,"金融经济学杂志爱思唯尔，第143（1）卷，第303-331页。
    18. 程梦瑶，2022。"围绕投票表决的立法僵局和股票回报分散,"银行与金融杂志，爱思唯尔，第138卷（C）。
    19. Deborah B.Beyer和Fan，Zaifeng S.，2023年。"冲突的平静效应：党派冲突对市场波动的影响,"国际金融分析评论爱思唯尔，第85卷（C）。
    20. Niklas Potrafke，2017年。"美国政府意识形态与经济决策,"CESifo工作文件系列6444，CESifo公司。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    唐纳德·特朗普;乔·拜登;希拉里·克林顿;现任候选人;PredictIt预测;金融市场;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济
    • 31楼-国际经济学---国际金融---外汇
    • 15国集团-金融经济学---一般金融市场---国际金融市场

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:abn:wppaper:auwp2021-02。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Hyeongwoo Kim（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/deaubus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。