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预测美元兑韩元汇率：一种因子增强模型方法

作者

上市的：
  • 萨塔克·贝赫拉
  • 金贤武
  • Soohyon Kim公司

摘要

我们提出了韩国和美国之间实际汇率的因子增强样本外预测模型。我们通过对大量月度频率时间序列数据应用一系列数据降维方法来估计潜在的共同因子。我们将基准预测模型与公因子估计进行了扩充，以制定实际汇率的样本外预测。主要发现如下。首先，我们的因子模型与美国宏观经济预测因子相结合时，其表现优于传统预测模型。韩国因子模型总体表现不佳。第二，当采用美国实际活动因素时，我们的因素模型在较长的范围内表现良好，而美国名义/金融市场因素有助于提高短期预测的准确性。第三，基于UIP基本面的全球PLS因子的模型总体表现良好，而PPP和RIRP因子在预测中的作用有限。

建议引用

  • Sarthak Behera&Hyengwoo Kim&Soohyon Kim，2020年。"预测美元兑韩元汇率：一种因子增强模型方法,"奥本经济工作文件系列auwp2020-02，奥本大学经济系。
    • 手柄：RePEc:abn:wppaper:auwp2020-02
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    文件URL: https://cla.auburn.edu/econwp/Archives/2020年/2020-02.pdf
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    关键词

    韩元/美元实际汇率;主成分分析;偏最小二乘法;拉索;样本外预测;
    所有这些关键字。

    JEL公司分类：

    • 第38页-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量——分类方法；聚类分析；主要成分；因子分析
    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法
    • C55级-数学和定量方法——计量经济建模——大数据集：建模和分析
    • 31楼-国际经济学---国际金融---外汇
    • 17国集团-金融经济学——一般金融市场——金融预测与模拟

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