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异质主体模型的估计：一种似然方法

作者

已列出：
  • 胡安·卡洛斯·帕拉阿尔瓦雷斯

    （奥胡斯大学、CREATES和丹麦金融学院）

  • 奥拉夫·波什

    （汉堡大学和CREATES）

  • 王慕春

    （德意志联邦银行）

摘要

我们研究了异构agent模型的统计特性。我们使用Bewley-Hugget-Aiyagari模型计算财富和收入的密度函数，并将其用于似然推断。我们利用财富和收入的人工横截面上的蒙特卡罗实验研究了最大似然估计量（MLE）的有限样本性质。我们建议使用Kullback-Leibler散度来研究可能影响推理的识别问题。我们的结果表明，不受限制的MLE会导致一些参数产生相当大的偏差。校准弱识别参数可以确定其他未识别参数，而不会影响其余参数的估计。我们通过使用消费者金融调查中的财富和收入数据估算美国经济模型来说明我们的方法。

建议引文

  • Juan Carlos Parra-Alvarez、Olaf Posch和Mu-Chun Wang，2020年。”异质主体模型的估计：一种似然方法,"创建研究论文2020-05年，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    • 手柄：RePEc:aah:创建：2020-05
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    IDEAS上列出的参考文献

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    7. Laura Liu和Mikkel Plagborg-M{o} 勒尔, 2021.”基于宏微观数据的异构Agent模型的全信息估计,"论文2101.04771，arXiv.org，2022年6月修订。
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    10. Thomas Fischer，2019年。”一般均衡中财富不平等和流动性的决定因素,"工作文件2019:22，隆德大学经济系。

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    2. Juan Carlos Parra‐Alvarez&Olaf Posch&Mu‐Chun Wang，2023年。”异质Agent模型的估计：一种似然方法,"牛津经济与统计公报牛津大学经济系，第85卷（2），第304-330页，4月。
    3. Glawion，Rene&Puche，Marc&Haller，Frédéric，2020年。”收益、收入和财富的一般均衡模型,"2020年VfS年会（虚拟会议）：性别经济学224580，Verein für Socialpolitik/德国经济协会。
    4. Khieu，Hoang&Wälde，Klaus，2023年。”资本收益风险与财富分配动态,"经济建模爱思唯尔，第122（C）卷。
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    6. Yves Achdou&Jiequn Han&Jean-Michel Lasry&Pierre-Louis Lions&Benjamin Moll，2017年。”宏观经济学中的收入和财富分配：一种持续时间方法,"NBER工作文件23732，国家经济研究局。
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    12. Ruediger Bachmann和Jinhui Bai、Minjoon Lee和Fudong Zhang，2020。”财政波动的福利和分配效应：一个定量评估,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第38卷，第127-153页，10月。
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