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乘法时变平稳转移相关GARCH模型最大似然估计的相合性和渐近正态性

作者

上市的：
  • 安娜斯蒂娜·席尔文诺宁

    （昆士兰理工大学NCER）

  • 蒂莫·特拉斯维塔

    （奥胡斯大学和CREATES）

摘要

介绍了一种新的属于条件相关GARCH模型家族的多元波动率模型。该模型的GARCH方程包含乘法确定性成分，用于描述波动性的长期波动，此外，相关性是确定性时变的。使用最大似然法联合估计模型参数。证明了极大似然估计量的相合性和渐近正态性。讨论了估计算法的数值方面。提供了一个二元经验示例。

建议引用

  • Annastiina Silvennoinen和Timo Teräsvirta，2017年。"乘性时变平稳转移相关GARCH模型最大似然估计的一致性和渐近正态性,"创建研究论文2017-28年，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    • 手柄：RePEc:aah:创建：2017-28
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    1. Cristina Amado和Annastiina Silvennoinen以及Timo Teräsvirta，2018年。"条件方差和相关性的乘法分解模型,"创建研究论文2018-14年，奥胡斯大学经济与商业经济系。
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      • Fotios Petropoulos&Daniele Apiletti&Vassilios Assimakopoulos&Mohamed Zied Babai&Devon K.Barrow&Souhaib Ben Taieb&Christoph Bergmeir&Ricardo J.Bessa&Jakub Bijak&John E.Boylan&Jet，2020年。"预测：理论与实践,"论文2012.03854，arXiv.org，2022年1月修订。

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