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国际货币风险、估值效应与全球金融危机

在：2014年NBER宏观经济国际研讨会

作者

上市的：
  • 阿古斯汀·贝内特里克斯
  • 菲利普·莱恩
  • 杰伊·C·尚博

摘要

我们研究了国际货币风险敞口的演变，特别关注2002-2002年期间。在全球金融危机爆发前，外汇净头寸普遍为正，因此，相对较少的国家表现出典型的新兴市场做空外汇“全球金融危机前夕的立场。在危机期间，货币市场的动荡产生了大量货币产生的估值效应，其中大部分都没有逆转。有一些证据表明，估值效应的分布正在趋于稳定，表现出与前危机的负协变模式sis净外国资产头寸。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Agustin S.Bénétrix、Philip R.Lane和Jay C.Shambaugh，2014年。"国际货币风险、估值效应与全球金融危机,"NBER章节，单位：2014年NBER宏观经济国际研讨会，第98-109页，美国国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nbech:13453
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    1. 菲利普·莱恩，2013年。"金融全球化与危机,"开放经济评论施普林格，第24卷（3），第555-580页，7月。
    2. Philip R.Lane和Jay C.Shambaugh，2010年。"金融汇率和国际货币风险,"美国经济评论，美国经济协会，第100卷（1），第518-540页，3月。
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