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动态离散选择结构模型估计的欧拉方程

在：结构计量经济模型

作者

上市的：
  • 维克托·阿吉雷加比里亚
  • 阿尔文德·马盖桑

摘要

我们导出了一类动态离散选择（DDC）结构模型的最优边际条件（即欧拉方程）。这些条件可用于估计这些模型中的结构参数，而无需求解近似值函数。该结果扩展到离散选择模型，即Hansen和Singleton（1982）提出的用于估计动态连续决策模型的GMM-Euler方程方法。我们首先证明DDC模型可以表示为连续选择模型，其中决策变量是选择概率的向量。然后，我们证明了在DDC模型中，构造Euler方程所需的最优性边缘条件和包络条件也得到了满足。这些欧拉方程的GMM估计避免了与值函数计算和状态变量空间上的显式积分相关的维数灾难。我们给出了一个经验应用，并将使用GMM-Euler方程方法的估计值与最大似然法和两步法的估计值进行了比较。

建议引用

  • Victor Aguirregabiria和Arvind Magesan，2013年。"动态离散选择结构模型估计的欧拉方程,"计量经济学进展，in：结构计量经济模型，第31卷，第3-44页，翡翠集团出版有限公司。
    • 手柄：RePEc:eme:aecozz:s0731-9053（2013）0000032001
    内政部：10.1108/S0731-9053（2013）0000032001
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    引文

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    引用人：

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    1. Aguirregabiria，Victor&Magesan，Arvind，2013年。"用于估计动态离散选择结构的欧拉方程,"MPRA纸46056，德国慕尼黑大学图书馆。
    2. Aguirregabiria，Victor&Mira，Pedro，2010年。"动态离散选择结构模型综述,"计量经济学杂志爱思唯尔，第156（1）卷，第38-67页，5月。
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    5. 维克托·阿吉雷加比里亚（Victor Aguirregabiria）和阿尔文德·马盖桑（Arvind Magesan），“未注明日期”。"基于欧拉方程的动态离散选择结构模型的求解与估计,"工作文件2016-32，卡尔加里大学经济系，2016年5月24日修订。
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    动态离散选择结构模型;欧拉方程;选择概率;C35号;第51页;C61型;
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    • C25型-数学与定量方法——单方程模型；单变量离散回归与定性选择模型；离散回归；比例；可能性
    • 第51页-数学和定量方法——计量经济建模——模型构建和估计
    • C61型-数学和定量方法--数学方法；规划模型；数学与仿真建模——优化技术；规划模型；动力学分析

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