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为什么美国通货膨胀变得更难预测？

作者

上市的：
  • 詹姆斯·H·斯托克
  • 马克·W·沃森

摘要

我们研究了美国价格通货膨胀率是否变得更难预测，以及在一定程度上，通货膨胀过程中发生了哪些变化。主要的发现是，单变量通货膨胀过程可以用随机波动的未观察到的组成部分趋势周期模型很好地描述，或者等价地，具有时变参数的综合移动平均过程。该模型解释了最近出现的各种单变量通货膨胀预测难题，并开始解释一些多元通货膨胀预测难题。

建议引用

  • James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"为什么美国通货膨胀变得更难预测？,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第39卷（s1），第3-33页，2月。
    • 手柄：RePEc:wly:jmoncb:v:39:y:2007:i:s1:p:3-33
    数字对象标识码：10.1111/j.1538-4616.2007.0014.x
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