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关于增长财务状况指数的实时预测内容

作者

上市的：
  • Aaron J.Amburgey
  • 迈克尔·麦克拉肯

摘要

我们为美国实际GDP增长的条件分位数提供了国家金融状况指数（NFCI）实时预测内容的证据。我们的作品在两个特定方面与文献不同。首先，我们构建了NFCI的（非官方）实时年份。这使我们能够进行样本外分析，而不会引入使用单一当前年份时自然引入的前瞻性偏差。然后，当数据需要修改时，我们开发了对嵌套分位数回归模型之间的等滴答损失测试进行渐近推断的方法。我们通过评估实际GDP增长分位数的NFCI年份的实时预测内容得出结论。虽然我们的结果在很大程度上加强了文献的研究，但我们发现，使用实时年份会导致经济衰退，尤其是当决策者需要此类监测设备时。

建议引用

  • Aaron J.Amburgey和Michael W.McCracken，2023年。"关于增长财务状况指数的实时预测内容,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第38卷（2），第137-163页，3月。
    • 手柄：RePEc:wly:japmet:v:38:y:2023:i:2:p:137-163
    内政部：10.1002/jae.2943
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    1. Todd Clark和Michael McCracken，2013年。"预测评估进展,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第1107-1201页，爱思唯尔。
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    4. 丹尼尔·博鲁普（Daniel Borup）、乔纳斯·埃里克森（Jonas N.Eriksen）、马德斯·克杰（Mads M.Kjr）和马丁·蒂尔斯加德（Martin Thyrsgaard），2024年。"预测债券收益的可预测性,"管理科学《信息》，第70卷（2），第931-951页，2月。
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      • Todd E.Clark、Florian Huber、Gary Koop、Massimiliano Marcellino和Michael Pfarrhofer，2021年。"多元贝叶斯加性回归树的尾部预测,"工作文件21-08R，克利夫兰联邦储备银行，2022年7月12日修订。
      • 马塞利诺（Marcellino）、马西米利亚诺（Massimiliano）和克拉克（Clark）、托德（Todd）和胡贝尔（Huber）、弗洛里安（Florian）和库普（Koop）、加里（Gary）和普法尔霍夫（Pfarrhofer）、迈克尔（Michael），2022年。"多元贝叶斯加性回归树的尾部预测,"CEPR讨论文件17461，C.E.P.R.讨论文件。
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