IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/wly/japmet/v31y2016i1p163-191.html
  我的参考书目  保存此文章

未知群成员下具有分组因子结构的面板数据模型

作者

上市的：
  • 安藤友弘
  • 居山白

摘要

本文研究具有未观察到的组因子结构的面板数据模型。每个单元的组成员身份和组数未指定。解释变量的数量可能会很大。我们通过最小化最小平方误差和和收缩惩罚来估计模型。回归系数可以是同质的，也可以是特定于组的。建立了估计量的相合性和渐近正态性。我们还引入了新的$C_p$类型标准，用于选择组数、特定于组的公共因子数和相关回归变量。蒙特卡罗结果表明，该方法效果良好。我们将该方法应用于研究美国共同基金在齐次回归系数下的收益，以及中国大陆股市在特定群体回归系数下。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • 安藤富弘和白居山，2016年。"未知群成员条件下具有分组因子结构的面板数据模型,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第31卷（1），第163-191页，1月。
    • 手柄：RePEc:wly:japmet:v:31:y:2016:i:1:p:163-191
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://hdl.handle.net/
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Diebold，Francis X.&Li，Canlin&Yue，Vivian Z.，2008年。"全球收益率曲线动力学和相互作用：动态Nelson-Siegel方法,"计量经济学杂志爱思唯尔，第146（2）卷，第351-363页，10月。
    2. Jushan Bai和Serena Ng，2002年。"确定近似因子模型中的因子数,"计量经济学《计量经济学协会》，第70卷（1），第191-221页，1月。
    3. Kapetanios，G.&Pesaran，M.Hashem&Yamagata，T.，2011年。"具有非平稳多因素误差结构的面板,"计量经济学杂志爱思唯尔，第160（2）卷，第326-348页，2月。
    4. Jinyong Hahn和Guido Kuersteiner，2002年。"“n”和“T”都较大时具有固定效应的动态面板模型的渐近无偏推断,"计量经济学《计量经济学会》，第70卷（4），第1639-1657页，7月。
    5. Manuel Arellano和Jinyong Hahn，2005年。"理解非线性面板模型中的偏差：一些最新发展,"工作文件wp2005_0507，CEMFI公司。
    6. Ayhan Kose，M.&Otrok，Christopher&Whiteman，Charles H.，2008年。"了解世界商业周期的演变,"国际经济学杂志爱思唯尔，第75卷（1），第110-130页，5月。
    7. Bai，Jushan&Ando，Tomohiro，2013年。"具有大量可观察风险因素和不可观察共同和群体特定因素的多因素资产定价,"MPRA纸52785，德国慕尼黑大学图书馆，2013年12月修订。
    8. 佩萨兰，M.哈希姆和托塞蒂，伊丽莎，2011年。"具有公共因子和空间相关性的大型面板,"计量经济学杂志爱思唯尔，第161（2）卷，第182-202页，4月。
    9. Fan J.&Li R.，2001年。"基于非冲突惩罚似然的变量选择及其Oracle性质,"美国统计协会杂志，美国统计协会，第96卷，第1348-1360页，12月。
    10. Gregory Connor和Robert A.Korajczyk，1986年。"套利定价理论的绩效衡量：一个新的分析框架,"金融经济学杂志爱思唯尔，第15卷（3），第373-394页，3月。
    11. M.Hashem Pesaran，2006年。"具有多因素误差结构的大型异质面板的估计与推理,"计量经济学《计量经济学协会》，第74卷（4），第967-1012页，7月。
    12. 加里·张伯伦和迈克尔·罗斯柴尔德，1983年。"大型资产市场的套利、因子结构和均值-方差分析,"计量经济学《计量经济学协会》，第51卷（5），第1281-1304页，9月。
    13. Forni，Mario&Lippi，Marco，2001年。"广义动态因子模型：表示理论,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第17卷（6），第1113-1141页，12月。
    14. Jinyong Hahn和Whitney Newey，2004年。"非线性面板模型的折刀和分析偏差的减小,"计量经济学《计量经济学协会》，第72卷（4），第1295-1319页，7月。
    15. 马里奥·福尼（Mario Forni）、马克·哈林（Marc Hallin）、马可·里皮（Marco Lippi）和卢克雷齐亚·赖奇林（Lucrezia Reichlin），2000年。"广义动力因素模型：辨识与估计,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第82卷（4），第540-554页，11月。
    16. 白居山，2009。"具有交互式固定效果的面板数据模型,"计量经济学《计量经济学协会》，第77卷（4），第1229-1279页，7月。
    17. 杰弗里·伍尔德里奇，2010年。"横截面与面板数据的计量经济分析,"麻省理工学院出版社,麻省理工学院出版社，第2版，第1卷，编号0262232588，12月。
    18. Dante&Watson，Mark W.，Amengual，2007年。"大型N和T面板中动态因子数的一致估计,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第25卷，第91-96页，1月。
    19. Chen，Nai-Fu&Roll，Richard&Ross，Stephen A，1986年。"经济力量与股市,"商业杂志芝加哥大学出版社，第59卷（3），第383-403页，7月。
    20. 阿雷拉诺，曼努埃尔，2003年。"面板数据计量经济学,"OUP目录,牛津大学出版社，编号9780199245291。
    21. 孙一晓X，2005。"面板结构模型中的估计和推断,"加州大学圣地亚哥分校，经济学工作论文系列qt5tf1231k，加州大学圣地亚哥分校经济系。
    22. Fama，Eugene F.和French，Kenneth R.，1989年。"经营状况和股票和债券的预期回报,"金融经济学杂志，爱思唯尔，第25卷（1），第23-49页，11月。
    23. 法玛、尤金·F·和弗伦奇、肯尼思·R·，1993年。"股票和债券收益中的常见风险因素,"金融经济学杂志爱思唯尔，第33卷（1），第3-56页，2月。
    24. Tibor F.Liska，2007年。"里斯卡模式,"社会与经济阿卡德迈亚·基亚多，匈牙利，第29卷（3），第363-381页，12月。
    25. repec:hal:journl:peer-00796743未在IDEAS上列出
    26. 股票J.H.&Watson M.W.，2002年。"利用大量预测因子的主成分进行预测,"美国统计协会杂志，美国统计协会，第97卷，第1167-1179页，12月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Bai，Jushan&Ando，Tomohiro，2013年。"具有大量可观察风险因素和不可观察共同和群体特定因素的多因素资产定价,"MPRA纸52785，德国慕尼黑大学图书馆，2013年12月修订。
    2. Gagliardini，Patrick&Ossola，Elisa&Scaillet，Olivier，2019年。"近似因子结构的诊断准则,"计量经济学杂志爱思唯尔，第212（2）卷，第503-521页。
    3. Moon，Hyungsik Roger&Weidner，Martin，2017年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第33卷（1），第158-195页，2月。
    4. Hyungsik Roger Roger Moon和Martin Weidner，2013年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"CeMMAP工作文件63/13，财政研究所。
    5. Hyungsik Roger Roger Moon和Martin Weidner，2014年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"CeMMAP工作文件47/14，财政研究所。
    6. Vasilis Sarafidis和Tom Wansbeek，2012年。"面板数据分析中的截面相关性,"计量经济评论，Taylor&Francis期刊，第31卷（5），第483-531页，9月。
    7. Jörg Breitung&In Choi，2013年。"因子模型,"章，摘自：Nigar Hashimzade和Michael A.Thornton（编辑），实证宏观经济学研究方法与应用手册，第11章，第249-265页，爱德华·埃尔加出版社。
      • Choi&Jorg Breitung，2011年。"因子模型,"工作文件1121，Sogang大学Nam Duck-Woo经济研究所（前市场经济研究所），2011年12月修订。
    8. IDEAS上未列出repec:gnv:wpaper:unige:76321
    9. Patrick Gagliardini、Elisa Ossola和Olivier Scaillet，2016年。"大型横截面股票数据集中的时变风险溢价,"计量经济学《计量经济学协会》，第84卷，第985-1046页，5月。
    10. Yoshimasa Uematsu和Takashi Yamagata，2019年。"弱因子模型的估计,"DSSR讨论文件96岁，东北大学经济与管理研究生院。
    11. Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran，2013年。"具有截面相关性的大面板数据模型：一项调查,"全球化研究所工作文件153，达拉斯联邦储备银行。
    12. Liang Chen和Juan J.Dolado&Jesüs Gonzalo，2021年。"分位数因子模型,"计量经济学《计量经济学协会》，第89卷（2），第875-910页，3月。
    13. Tsay，Ruey S.&Ando，Tomohiro，2012年。"贝叶斯面板数据分析探讨次贷金融危机对美国股市的影响,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第56卷（11），第3345-3365页。
    14. Gagliardini，Patrick&Ossola，Elisa&Scaillet，Olivier，2019年。"金融学中大维条件因子模型的估计,"工作文件大学：125031，日内瓦大学，日内瓦经济与管理学院。
    15. Catherine Doz和Peter Fuleky，2019年。"动态因子模型,"工作文件2019-4年，夏威夷大学经济研究组织，夏威夷大学马诺分校。
    16. 赫尔穆特·吕特凯波尔，2014年。"数据丰富环境下的结构向量自回归分析：综述,"DIW柏林讨论文件1351，DIW Berlin，德国经济研究所。
    17. 范建清（Jianqing Fan）、廖媛（Yuan Liao）和玛蒂娜·明切娃（Martina Mincheva），2013年。"基于阈值主正交补的大协方差估计,"英国皇家统计学会学报B辑，英国皇家统计学会，第75卷（4），第603-680页，9月。
    18. 阿伊特·萨哈利亚、亚奇尼和秀、大成，2017年。"利用主成分分析估计高频数据的高维因子模型,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第201卷（2），第384-399页。
    19. Catherine Doz和Peter Fuleky，2019年。"动态因子模型,"PSE工作文件哈尔什-02262202，哈尔。
    20. Catherine Doz和Peter Fuleky，2019年。"动态因子模型,"工作文件哈尔什-02262202，哈尔。
    21. 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2014年。"商业周期无新闻,"经济杂志，英国皇家经济学会，第124卷（581），第1168-1191页，12月。
      • Forni，Mario&Sala，Luca&Gambetti，Luca，2011年。"商业周期无新闻,"CEPR讨论文件8274，C.E.P.R.讨论文件。
      • 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2013年。"商业周期无新闻,"工作文件博科尼大学因诺琴佐·加斯帕里尼经济研究所（IGIER）491。
      • 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2011年。"商业周期无新闻,"工作文件383，博科尼大学IGIER（因诺琴佐·加斯帕里尼经济研究所）。
      • 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2011年。"商业周期无新闻,"UFAE和IAE工作文件862.11年，安利西经济云母基金会（UAB）和安利西科学云母研究所（CSIC）。
      • 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2011年。"商业周期无消息,"经济研究中心063，摩德纳大学和雷吉奥E.，经济系“Marco Biagi”。
      • 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2011年。"商业周期无新闻,"工作文件535，巴塞罗那经济学院。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • C23型-数学与定量方法——单方程模型；单变量面板数据模型；时空模型
    • C52型-数学和定量方法——计量经济建模——模型评估、验证和选择

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:wly:japmet:v:31:y:2016:i:1:p:163-191。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Wiley Content Delivery（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：http://www.interscience.wiley.com/jpages/0883-7252/.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。