作者
摘要
我认为风险模型比单周期模型更适合预测破产。单周期模型是不一致的，而危险模型产生一致的估计。我描述了一种估算离散时间风险模型的简单方法。我发现，在以前的模型中使用的大约一半的会计比率在统计上并不显著。此外，市场规模、过去的股票收益率和特殊收益率变异性都与破产密切相关。我提出了一个模型，该模型使用会计比率和市场驱动变量来生成比其他模型更准确的样本外预测。芝加哥大学出版社版权所有2001。
建议引用
Tyler Shumway，2001年。"更准确地预测破产：一个简单的风险模型,"商业杂志芝加哥大学出版社，第74卷（1），第101-124页，1月。手柄：RePEc:ucp:jnlbus:v:74:y:2001:i:1:p:101-24
内政部：10.1086/209665
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