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灵活的多元GARCH模型及其在国际股市中的应用

作者

上市的:
  • 奥利维尔·莱多特

    (瑞士信贷第一波士顿)

  • 佩德罗·桑塔·克拉拉

    (加州大学洛杉矶分校安德森学校)

  • 迈克尔·沃尔夫

    (蓬佩法布拉大学)

摘要

本文在多元GARCH(1,1)模型的对角线版本的框架下,提出了一种估计时变协方差矩阵的新方法。我们的方法对于大规模问题在数值上是可行的,可以产生半正定条件协方差矩阵,并且不施加不切实际的先验限制。我们在国际股票市场的背景下提供了一个实证应用,将新的估计值与一些现有的估计值进行了比较。©2003哈佛学院和麻省理工学院院长和研究员。

建议引用

  • Olivier Ledoit&Pedro Santa Clara&Michael Wolf,2003年。"灵活的多元GARCH模型及其在国际股市中的应用,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第85卷(3),第735-747页,8月。
  • 手柄:RePEc:tpr:重申:v:85:y:2003:i:3:p:735-747
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

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