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广义动力因素模型：辨识与估计

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  • 马里奥·福尼
  • 马克·哈林
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  • Lucrezia Reichlin公司

摘要

本文提出了一个具有无限动态和非正交特性成分的因子模型。该模型，我们称之为广义动态因子模型，对文献来说是新颖的，它推广了张伯伦和罗斯柴尔德（1983）的静态近似因子模型，以及精确因子模型àla Sargent和Sims（1977）。我们提供了识别条件，提出了公共分量的估计量，证明了当时间和横截面尺寸在适当的速率下趋于无穷大时的收敛性，并给出了仿真结果。我们使用我们的模型为欧盟构建了一个重合指数。该指数被定义为模型中实际GDP的共同组成部分，包括每个欧洲国家的几个宏观经济变量。©2000哈佛学院和麻省理工学院院长和研究员

建议引用

  • 马里奥·福尼（Mario Forni）、马克·哈林（Marc Hallin）、马可·里皮（Marco Lippi）和卢克雷齐亚·赖奇林（Lucrezia Reichlin），2000年。"广义动力因素模型：辨识与估计,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第82卷（4），第540-554页，11月。
    • 手柄：RePEc:tpr:重申：v:82:y:2000:i:4:p:540-554
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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