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利用高频数据识别货币政策冲击对汇率的影响

作者

上市的:
  • 乔恩·福斯特

    (美联储理事会)

  • 约翰·罗杰斯

    (美联储理事会)

  • 埃里克·斯旺森

    (美联储理事会)

  • 乔纳森·赖特

    (美联储理事会)

摘要

本文提出了一种在国际向量自回归中识别货币政策冲击影响的新方法。使用联邦基金期货合约价格的高频数据,我们衡量了FOMCday Federal Reserve政策决策中的意外因素对金融变量(如汇率和外国利率)的影响。我们展示了如何使用这些信息来实现识别,而不必进行递归排序的通常强假设。(JEL:C32,E52,F30)版权所有(c)2003欧洲经济协会。

建议引用

  • 乔恩·福斯特(Jon Faust)、约翰·罗杰斯(John H.Rogers)、埃里克·斯旺森(Eric Swanson)和乔纳森·赖特(Jonathan H.Wright),2003年。"利用高频数据识别货币政策冲击对汇率的影响,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社,第1卷(5),第1031-1057页,9月。
  • 手柄:RePEc:tpr:jeurec:v:1:y:2003:i:5:p:1031-1057
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    1. 乔恩·福斯特(Jon Faust)、约翰·罗杰斯(John H.Rogers)、埃里克·斯旺森(Eric Swanson)和乔纳森·赖特(Jonathan H.Wright),2003年。"利用高频数据识别货币政策冲击对汇率的影响,"欧洲经济协会杂志,麻省理工学院出版社,第1卷(5),第1031-1057页,9月。
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