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弱仪器的稳健测试

作者

上市的:
  • 何塞·路易斯·蒙蒂尔·奥莱亚
  • 卡罗琳·普弗鲁格

摘要

我们对线性工具变量回归中的弱工具进行了测试,该测试对异方差、自相关和聚类具有鲁棒性。我们的测试统计量是一个标度非稳健的第一阶段F统计量。当两阶段最小二乘法或有限信息最大似然Nagar偏差相对于基准较大时,工具被认为是弱的。我们将我们的程序应用于跨期替代弹性的估计,与2005年Stock和Yogo提出的测试相比,我们的测试无法在更多国家拒绝弱工具的无效性。本文的补充材料可在网上获得。

建议引用

  • JoséLuis Montiel Olea和Carolin Pflueger,2013年。"弱仪器的稳健测试,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》,第31卷(3),第358-369页,7月。
  • 手柄:RePEc:taf:jnlbes:v:31:y:2013:i:3:p:358-369
    内政部:10.1080/00401706.2013.806694
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    IDEAS上列出的参考文献

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    最相关的项目

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