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动态条件协方差的估计与预测:一个半参数多元模型

作者

上市的:
  • 向东龙
  • 苏良军
  • 阿曼·乌拉

摘要

我们提出了一种半参数条件协方差(SCC)估计,该估计以乘法的方式将第一阶段参数条件协变(PCC)估计与第二阶段非参数校正估计相结合。我们证明了SCC估计的渐近正态性,提出了PCC模型正确规格的非参数检验,并研究了其渐近性质。通过模拟和实际数据分析,我们评估了我们的测试和SCC估计量的有限样本性能,并将后者与PCC估计量、纯非参数估计量、Hafner、Dijk和Franses(2006)估计量的均方误差和价值风险损失进行了比较。

建议引用

  • 龙向东、苏良军和阿曼·乌拉,2011年。"动态条件协方差的估计与预测:一个半参数多元模型,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》,第29卷(1),第109-125页,1月。
  • 手柄:RePEc:taf:jnlbes:v:29:y:2011:i:1:p:109-125
    内政部:10.1198/jbes.2009.07057
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