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模拟国际股票、债券和外汇市场之间的相互作用

作者

已列出：
  • 哈基姆
  • 迈克尔·麦卡里尔

摘要

国际投资的收益取决于三个条件，即跨国相关性、市场波动性和货币风险的未来变化（Odier和Solnik，1993）。本文调查了几个国家的这些情况。许多论文分别对资产市场的国内互动和单个资产市场的国际互动进行了建模，但很少研究资产市场之间的国际互动。本文通过模拟股票、债券和外汇市场之间的国际互动来填补这一空白。满足这些目的的两个模型是Hoti等人（2002）的VARMA-AGARCH模型和Ling和McAleer（2003）的VAMMA-GARCH模型。本文将对澳大利亚、日本、新加坡、新西兰和美国进行建模。

建议引文

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    • 手柄：RePEc:taf:applec:v:42:y:2010:i:7:p:825-850
    内政部：10.1080/00036840701720994
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