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实际汇率线性自回归模型的不足：来自亚洲经济体的经验证据

作者

上市的：
  • 维纳斯·钦·申·烈
  • 特伦斯·泰龙冲（Terence Tai-Leung Chong）
  • Kian-Ping Lim公司

摘要

利用Luukkonen、Saikkonen和Terasvirta（Biometrika，75，491-499，1998）的正式线性检验作为诊断工具，实证结果表明，线性自回归（AR）模型不足以描述11个亚洲经济体的实际汇率行为。值得注意的是，传统的诊断测试电池仅能在其中三个系列中识别线性模型的不足。此外，这种行为的线性性质已被正式拒绝，转而支持非线性平滑过渡自回归（STAR）模型。这些实际汇率数据生成过程中的非线性发现证明，在汇率领域的经验建模和统计测试程序中使用线性框架可能会导致不适当的政策结论。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:taf:applec:v:35:y:2003年：i:12:p:1387-1392
    内政部：10.1080/0003684032000129750
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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