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连续时间扩散模型中几种基于bootstrap的波动性检验的比较研究

作者

上市的：
  • 天顺燕

    （西安交通大学
    重庆工商大学）

  • 张丽萍

    （重庆工商大学）

摘要

本文针对连续时间扩散模型中波动率函数的参数形式开发了三种基于bootstrap的测试。这三种检验分别是Fan等人的广义似然比检验（Ann Stat 29（1）：153–193，2001）、Li和Wang的非参数核检验（LWZ）（《计量经济学杂志》87（1）:145–165，1998）和Zheng（《经济杂志》75（2）：263–289，1996）以及Chen等人的非参数检验（CHS）（2017）。通过蒙特卡罗模拟，在一定的带宽值范围内，在有限样本中评估这些基于引导的测试的大小和功率特性。我们发现，基于bootstrap的测试不受漂移函数函数形式的先验限制的影响，并且在检测参数形式的波动性时，基于boosttrap的CHS测试比基于bootstrip的GLR和LWZ测试具有更好的功率性能。进一步对每周国库券利率进行了实证研究，以验证这些基于bootstrap的测试程序。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:spr:portec:v:19:y:2020:i:1:d:10.1007_s10258-019-00157-0
    DOI:10.1007/s10258-019-00157-0
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    连续时间扩散模型;广义似然比检验;非参数核检验;引导数据库;国库券利率;
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