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私募股权的盈利能力：均值回归和暂时性冲击

作者

上市的：
  • 路易斯·阿尔贝里科·吉尔·阿拉纳

    （纳瓦拉大学
    维多利亚弗朗西斯科大学）

  • Francisco Puertolas-Montanes公司

    （维多利亚弗朗西斯科大学）

摘要

本文从分数集成的角度分析了私募股权盈利能力的统计特性。使用1981q2到2021q3的季度数据，结果支持所有情况下的平稳性和均值回复假设；然而，我们观察到不同地区的持久性程度存在差异，欧洲是最接近短期记忆的地区，而美国则表现出最大程度的长期依赖性，因此冲击的持续性影响更长。手稿末尾包含了对所得结果的一些政策建议。

建议引用

  • 路易斯·阿尔贝里科·吉尔·阿拉纳（Luis Alberiko Gil-Alana）和弗朗西斯科·普埃尔托拉斯·蒙塔尼斯（Francisco Puertolas-Montannes），2023年。"私募股权的盈利能力：均值回归和暂时性冲击,"经济与金融杂志，施普林格；经济与金融学院，第47卷（2），第458-471页，6月。
    • 手柄：RePEc:spr:jecfin:v:47:y:2023:i:2:d:10.1007_s12197-022-09606-7
    内政部：10.1007/s12197-022-09606-7
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. 卡波拉莱、古列尔莫·玛丽亚和吉尔·阿拉纳、路易斯·阿尔贝里科和普埃尔托拉斯，弗朗西斯科，2024年。"私募股权盈利能力建模：部分整合方法,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第67卷（PA）。
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    19. 路易斯·吉尔·阿拉纳（Luis A.Gil-Alana）、萨基鲁·阿德博拉·索拉林（Sakiru Adebola Solarin）、穆罕默德·巴西拉尔（Mehmet Balcilar）和兰甘·古普塔（Rangan Gupta），2023年。"生产率和GDP：130年数据持续性和趋势的国际证据,"实证经济学《施普林格》，第64卷（3），第1219-1246页，3月。
    20. Gawon Yoon，2009年。"购买力平价和长内存,"应用经济学快报《泰勒与弗朗西斯杂志》，第16卷（1），第55-61页。

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