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七国集团债券收益率变动的相似性和同步性：时频分析

作者

上市的：
  • 乔·马丁斯

    （米荷大学（NIPE）
    联合国大学

摘要

本文利用小波相干性和小波相异指数来研究七国集团国债收益率波动的相似性和同步性。利用1980年1月至2018年9月的月度数据，分析发现七个政府债券收益率序列之间存在高度同步。大衰退与几个具有统计显著一致性的时间-频率区域的中断有关。欧洲趋同进程和欧元的引入与欧元区国家之间具有高度一致性的时间频率区域的统计意义更大相关。语言、经济和政治因素似乎会影响国家间的同步程度，因为英语国家和欧元区国家之间的同步程度更高。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:spr:jbuscr:v:18:y:2022:i:2:d:10.1007_s41549-022-00068-8
    内政部：10.1007/s41549-022-00068-8
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    1. Aguiar-Conraria、Luis&Brinca、Pedro&Gudjonsson、Haukur&Soares、Joana，2015年。"美国各州的最佳货币区和商业周期同步,"MPRA纸62125，德国慕尼黑大学图书馆。
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