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股票收益的不同空间相关性建模

作者

上市的：
  • 马蒂亚斯·阿诺德
  • 塞巴斯蒂安·斯塔尔伯格
  • 多米尼克·维德

摘要

本文修改了之前提出的GMM方法，用于股票收益的空间自回归。我们的模型包括全球依赖性、行业分支机构内部的依赖性和本地依赖性。从Euro Stoxx 50的回报中可以看出，这种空间建模和金融的结合允许在投资组合管理中进行卓越的风险预测。版权所有Springer-Verlag 2013

建议引用

  • Matthias Arnold和Sebastian Stahlberg以及Dominik Wied，2013年。"股票收益的不同空间相关性建模,"实证经济学《施普林格》，第44卷（2），第761-774页，4月。
    • 手柄：RePEc:spr:empeco:v:44:y:2013:i:2:p:761-774
    DOI:10.1007/s00181-011-0528-2
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    引文

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    引用人：

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    关键词

    GMM估计;异方差;空间相关性;股票收益;风险价值;第13条;C51型;十二国集团;
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    • 第13条-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——估算：总则
    • C51型-数学和定量方法——计量经济建模——模型构建和估计
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