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评估过去十年油价和股市联系的马尔可夫转换方法：新冠肺炎疫情的影响

作者

上市的：
  • Seuk Wai Phoong先生
  • 马修·阿勒·马希
  • Seuk Yen Phoong先生

摘要

我们通过考虑全球金融危机（GFC）后情景中主要经济冲击的影响，重新审视了油价和股市之间的关系。我们使用西德克萨斯中质油（WTI）油价和标准普尔500指数（s&P 500）进行了断点单位根检验和马尔可夫转换回归（MRS）分析市场指数显示，在重大经济事件中，最近的冠状病毒（COVID-19）大流行是市场波动的最重要因素。此外，我们的MRS结果表明，油价与股市之间的关系是区域依赖的；在油价波动的情况下，股市经历了实质性的积极冲击。我们的研究结果为投资者和决策者提供了关于经济危机期间，特别是新冠肺炎疫情期间风险管理和金融市场稳定的宝贵见解。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:sae:sagope:v:13:y:2023:i:1:p:21582440231153855
    内政部：10.1177/21582440231153855
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