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“too-big-to-fail”银行会承担更多风险吗?

作者

上市的:
  • 加拉阿丰索

    (纽约联邦储备银行)

  • Joáo A.C.桑托斯。

    (纽约联邦储备银行)

  • 詹姆斯·特雷纳

    (纽约联邦储备银行)

摘要

一些银行“大到不能倒”的观点建立在政府将提供支持以避免银行无序倒闭的不利后果的前提之上。然而,这种支持的承诺是有代价的:如果大型、复杂或相互关联的银行预计未来会进行救援,它们可能会承担更多风险。本文研究了潜在政府支持对银行风险偏好的影响。从2007年3月开始,作者使用45个国家224家银行的资产负债表数据,发现政府支持增加后,减值贷款水平更高。为了衡量支持度,他们依赖惠誉评级(Fitch Ratings)的支持评级下限(SRF),这是一种将潜在主权支持与其他外部支持来源隔离开来的新评级。研究发现,SRF的一级上调会使减值贷款比率增加约0.2,平均银行的增幅为8%。当作者评估增加支持对净销账的影响时,以及当他们将样本范围缩小到美国银行时,他们获得了类似的结果。

建议引用

  • Afonso、Gara和Santos、Joáo A.C.和Traina,James,2015年。"“too-big-to-fail”银行会承担更多风险吗?,"金融观点杂志安永全球金融服务研究所,第3卷(2),第129-143页。
  • 手柄:RePEc:ris:jofipe:0078
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