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均衡确定性与利率规则的通货膨胀测度

作者

上市的：
  • 马可·阿里奥多

    （德雷塞尔大学）

  • 路易斯·菲利佩·赞纳

    （国际货币基金组织）

摘要

经验证据表明，就价格刚性程度而言，商品具有高度异质性。我们建立了一个两部门动态一般均衡模型来研究利率规则对价格刚性程度不同的通货膨胀措施的均衡确定性。我们发现，应对总体指标的规则对价格粘性较低行业的通货膨胀施加了一定压力，与只针对核心指标（仅包括价格粘性高的部门的通货膨胀）的规则相比，更容易产生内生总量不稳定性，这种不稳定性是由自我实现的预期和波动无界的均衡所驱动的波动形式。我们讨论了我们的结果如何取决于商品替代弹性、政策规则的时机以及对总活动的反应。（版权所有：爱思唯尔）

建议引用

  • Marco Airaudo和Luis-Felipe Zanna，2012年。"均衡确定性与利率规则的通货膨胀测度,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第15卷（4），第573-592页，10月。
    • 手柄：RePEc：红色：发布日期：10-229
    DOI:10.1016/j.red.2012.06.001
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    作为
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    引文

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    引用人：

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    1. Alessandro Cantelmo先生和Giovanni Melina先生，2017年。"部门劳动力流动与最优货币政策,"国际货币基金组织工作文件2017/040，国际货币基金组织。
    2. Stefano Eusepi、Bart Hobijn和Andrea Tambalotti，2011年。"CONDI：名义成本失真指数,"美国经济杂志：宏观经济学，美国经济协会，第3卷（3），第53-91页，7月。
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    4. George W.Evans和Seppo Honkapohja，2009年。"预期、学习与货币政策：近期研究综述,"中央银行、分析和经济政策丛书，收录于：克劳斯·施密特·赫贝尔（Klaus Schmidt-Hebbel）、卡尔·E.沃尔什（Carl E.Walsh）和诺曼·洛亚萨（Norman Loayza）（系列编辑），《不确定性和学习下的货币政策》，第1版，第13卷，第2章，第027-076页，智利中央银行。
    5. Bouakez，Hafedh&Cardia，Emanuela&Ruge Murcia，旧金山，2014年。"部门价格刚性和总量动态,"《欧洲经济评论》，爱思唯尔，第65卷（C），第1-22页。
    6. 路易斯·菲利佩·赞纳（Luis-Felipe Zanna）和马可·阿里奥多（Marco Airaudo），2005年。"了解要针对哪种通货膨胀指标,"2005年经济与金融计算176，计算经济学学会。
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    8. repec:zbw:bofrdp:2007_032未在IDEAS上列出
    9. Stefano Eusepi和Bruce Preston，2008年。"货币与财政政策协调下的稳定预期,"NBER工作文件14391，国家经济研究局。
    10. 乔治·W·埃文斯和布鲁斯·麦高，2007年。"最优约束利率规则,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第39卷（6），第1335-1356页，9月。
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    14. George W.Evans和Seppo Honkapohja，2009年。"预期、学习与货币政策：近期研究综述,"中央银行、分析和经济政策丛书，收录于：克劳斯·施密特·赫贝尔（Klaus Schmidt-Hebbel）、卡尔·E.沃尔什（Carl E.Walsh）和诺曼·洛亚萨（Norman Loayza）（系列编辑），《不确定性和学习下的货币政策》，第1版，第13卷，第2章，第027-076页，智利中央银行。
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    关键词

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