作者
摘要
我们使用期权价格的前瞻性信息来估计期权隐含相关性，并构建因子β的期权隐含预测因子。通过我们的隐含市场贝塔系数，我们发现了一个单调递增的风险回报关系，这在标准滚动窗口贝塔系数中无法检测到，斜率接近市场超额回报。我们的隐含贝塔系数证实了与线性因子模型一致的风险回报关系，因为与其他贝塔系数方法相比：（i）它们是实现贝塔系数的更好的预测因子，以及（ii）它们表现出更小、更少的系统预测误差。我们贝塔系数的预测能力与期权隐含特征和回报之间的已知关系无关。作者2012。牛津大学出版社代表金融研究学会出版。保留所有权利。有关权限，请发送电子邮件至：journals.permissions@oup.com。牛津大学出版社。
建议引用
阿德里安·巴斯和格里戈里·维尔科夫，2012年。"用期权相关性衡量股票风险,"金融研究综述《金融研究学会》，第25卷（10），第3113-3140页。手柄：RePEc:oup:rfinst:v:25:y:2012:i:10:p:3113-140
从出版商下载全文
由于此文档的访问受到限制，您可能希望搜索换一个不同的版本。
更正
本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:oup:rfinst:v:25:y:2012:i:10:p:3113-140。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。
如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。
我们没有这个项目的参考书目。您可以使用来帮助添加它们这个表格.
如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。
有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：牛津大学出版社（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/sfsssea.html.
请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。
