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欧洲的系统性风险

作者

上市的:
  • 恩格尔
  • 埃里克·琼多
  • 迈克尔·罗辛格

摘要

系统性风险可以定义为当整个金融系统资本不足时,金融机构资本不足的倾向。在本文中,我们调查了非美国机构的情况,有几个因素可以解释金融公司回报的动态,并且时区不同步。我们将此方法应用于196家欧洲最大的金融公司,并估计其2000-12年期间的系统风险。我们发现,对于某些国家来说,纳税人拯救风险最大的国内银行的成本太高,以至于一些银行可能被认为规模太大而无法挽救。

建议引用

  • Robert Engle、Eric Jondeau和Michael Rockinger,2015年。"欧洲的系统性风险,"财务审查,欧洲金融协会,第19卷(1),第145-190页。
  • 手柄:RePEc:oup:revfin:v:19:y:2015:i:1:p:145-190。
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