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价格调整频率和传递

作者

上市的:
  • 戈皮纳特
  • 奥列格·伊茨霍基

摘要

我们使用美国进口价格实证证明,平均而言,价格调整频率高的商品的长期通过率至少是低频调整商品的两倍。我们从理论上表明,这种关系应该遵循,因为当将利润函数表示为成本冲击函数时,降低长期通过率的可变加价也会降低利润函数的曲率,使企业不太愿意调整其价格。我们定量评估了一个动态菜单成本模型,并表明可变加价渠道可以产生显著的频率变化,相当于数据中观察到的37%的变化。另一方面,具有恒定需求弹性和卡尔沃或国家依赖定价的标准主力模型难以与事实匹配。

建议引用

  • Gita Gopinath和Oleg Itskhoki,2010年。"价格调整频率和传递,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第125卷(2),第675-727页。
  • 手柄:RePEc:oup:qjecon:v:125:y:2010:i:2:p:675-727。
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    文件URL: http://hdl.handle.net/10.1162/qjec.2010.125.2.675
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      • Gita Gopinath&Emine Boz&Camila Casas&Federico J.Díez&Pierre-Olivier Gourinchas&Mikkel Plagborg-Möller,2016年。"主导货币范式,"NBER工作文件22943,国家经济研究局。
      • Gopinath、Gita&Boz、Emine&Casas、Camila&Díez、Federico J&Gourinchas、Pierre-Olivier&Plagborg-Moler、Mikkel,2020年。"主导货币范式,"经济系,工作文件系列qt52b56456,加州大学伯克利分校商业与经济研究所经济系。
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