IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/now/fntfin/050000057.html
  我的参考书目  保存此文章

异质性和不平等对资产定价的影响

作者

上市的：
  • 巴拿马、斯塔夫罗斯

摘要

异质性对资产定价特别是风险溢价有影响吗？从一个不相关的结果开始，我根据投资者异质性和风险溢价之间的联系将文献分为两组。第一组包含在偏好、信仰或市场准入方面存在差异的投资者模型。尽管存在差异，但这些模型具有相似的含义，可以以统一的方式进行分析。第二组论文包括投资者经历不可保险收入冲击的模型。本调查的目的是提供一个统一的框架，以更好地理解这一大型文献，尤其是调和一些开创性论文中发现的几个看似不一致的结果。

建议引用

  • 帕纳吉亚斯，斯塔夫罗斯，2020年。"异质性和不平等对资产定价的影响,"金融基础与趋势（R），现为出版商，第12卷（3），第199-275页，11月。
    • 手柄：RePEc：现在：fntfin:050000057
    内政部：10.1561/0500000057
    作为

    从发布者下载全文

    文件URL: http://dx.doi.org/10.1561/0500000057
    下载限制：不
    文件URL: https://libkey.io/10.1561/0500000057？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 康斯坦丁德斯（Constantinides）、乔治·M和达菲（George M&Duffie）、达雷尔（Darrell），1996年。"异质消费者的资产定价,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第104卷（2），第219-240页，4月。
    2. M.Fatih Guvenen，2003年。"资产定价的节约宏观经济模型：习惯形成还是跨部门异质性？,"RCER工作文件499，罗切斯特大学经济研究中心（RCER）。
    3. Suleyman Basak和Domenico Cuoco，1998年。"股票市场参与受限的均衡模型,"金融研究综述《金融研究学会》，第11卷（2），第309-341页。
    4. John Y.Campbell和Yves Nosbusch，2007年。"代际风险分担与均衡资产价格,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第54卷（8），第2251-2268页，11月。
    5. Kjetil Storesletten&Chris Telmer&Amir Yaron，2007年。"具有特殊风险和代际重叠的资产定价,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第10卷（4），第519-548页，10月。
    6. Krueger，Dirk&Lustig，Hanno，2010年。"什么时候市场不完全性与总风险价格无关（什么时候不相关）？,"经济理论杂志，爱思唯尔，第145卷（1），第1-41页，1月。
    7. 罗杰·E·A·法默，2018年。"永续青年模型中的资产定价,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第30卷，第106-124页，10月。
    8. YiLi Chien、Harold Cole和Hanno Lustig，2012年。"风险市场价格的波动是由于投资组合的间歇性再平衡吗？,"美国经济评论，美国经济协会，第102（6）卷，第2859-2896页，10月。
    9. 罗伯特·巴罗（Robert J Barro）、杰苏斯·费尔南德斯·维拉弗德（Jesüs Fernández-Villaverde）、奥伦·列文塔尔（Oren Levintal）和安德鲁·莫勒罗斯（Andrew Mollerus），2022年。"安全资产,"《经济杂志》《皇家经济学会》，第132卷（646），第2075-2100页。
      • 罗伯特·巴罗（Robert J.Barro），2014年。"安全资产,"工作文件2014-28，韩国银行经济研究所。
      • FernÃndez-Villaverde，JesÃs&Barro，Robert&Levintal，Oren&Mollerus，Andrew，2017年。"安全资产,"CEPR讨论文件12043，C.E.P.R.讨论文件。
      • Robert J.Barro和Jesüs Fernández-Villaverde&Oren Levintal&Andrew Mollerus，2014年。"安全资产,"NBER工作文件20652，国家经济研究局。
      • Robert Barro和Jesus Fernandez-Villaverde&Oren Levintal&Andrew Mollerus，2017年。"安全资产,"PIER工作文件档案17-008，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所，2017年5月10日修订。
    10. Yeung Lewis Chan和Leonid Kogan，2002年。"追赶邻居：异质偏好与资产价格动态,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第110卷（6），第1255-1285页，12月。
    11. Lucas，Deborah J.，1994年。"具有不可分散收入风险和卖空限制的资产定价：深化股权溢价之谜,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第34卷（3），第325-341页，12月。
    12. 安吉列托斯（Angeletos）、乔治·马里奥斯（George-Marios）和卡尔维（Calvet）、劳伦特·埃曼纽尔（Laurent-Emanuel），2006年。"独特的生产风险、增长和商业周期,"货币经济学杂志爱思唯尔，第53（6）卷，第1095-1115页，9月。
    13. Timothy Cogley，2002年。"特质风险与股权溢价：来自消费者支出调查的证据,"货币经济学杂志爱思唯尔，第49卷（2），第309-334页，3月。
    14. 阿尔伯特·马塞特和拉蒙·马里蒙，2019年。"递归合同,"计量经济学，《计量经济学学会》，第87卷（5），第1589-1631页，9月。
    15. Lettau，Martin&Ludvigson，Sydney&Greenwald，Dan，2019年。"财富是如何获得的：要素份额作为市场基础,"CEPR讨论文件14200，C.E.P.R.讨论文件。
    16. 苏莱曼·巴萨克和本杰明·克罗伊托鲁，2000年。"投资组合约束下资本市场的均衡定价,"金融研究综述《金融研究学会》，第13卷（3），第715-748页。
    17. Andrew B.Abel，2003年。"社会保障条件下婴儿潮对股价和资本积累的影响,"计量经济学，《计量经济学学会》，第71卷（2），第551-578页，3月。
    18. Dumas，Bernard&Uppal，Raman&Wang，Tan，2000年。"具有递归效用的有效跨时间分配,"经济理论杂志爱思唯尔，第93卷（2），第240-259页，8月。
    19. Harjoat S.Bhamra和Raman Uppal，2014年。"偏好和信念异质性的资产价格,"金融研究综述《金融研究学会》，第27卷（2），第519-580页。
    20. 乔治·康斯坦丁德斯（George M.Constantinides）、约翰·唐纳森（John B.Donaldson）和拉杰尼什·梅赫拉（Rajnish Mehra），2002年。"青少年不能借款：股权溢价之谜的新视角,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第117卷（1），第269-296页。
    21. Hui Chen、Scott Joslin和Ngoc Khanh Tran，2012年。"基于异质信念的罕见灾害和风险分担,"金融研究综述《金融研究学会》，第25卷（7），第2189-2224页。
    22. Narayana Kocherlakota和Luigi Pistaferri，2009年。"私人信息下帕累托最优的资产定价含义,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第117卷（3），第555-590页，6月。
    23. Mankiw，N.Gregory&Zeldes，Stephen P.，1991年。"股东和非股东的消费,"金融经济学杂志爱思唯尔，第29卷（1），第97-112页，3月。
    24. Matthieu Gomez，2017年。"资产价格与财富不平等,"2017年会议文件1155，经济动态学会。
    25. Alon Brav和George M.Constantinides和Christopher C.Geczy，2002年。"异质消费者和有限参与下的资产定价：经验证据,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第110卷（4），第793-824页，8月。
    26. Leonid Kogan、Stephen A.Ross、Jiang Wang和Mark M.Westerfield，2006年。"非理性交易者的价格影响与生存,"金融杂志，美国金融协会，第61卷（1），第195-229页，2月。
    27. 尼古拉·加拉努（Nicolae Gárleanu）、斯塔夫罗斯·帕纳吉亚斯（Stavros Panageas）和于剑锋（Jianfeng Yu），2015年。"金融纠缠：不完全整合、杠杆、崩溃和传染理论,"美国经济评论，美国经济协会，第105卷（7），1979-2010页，7月。
    28. John Y.Campbell和John Cochrane，1999年。"习惯的力量：基于消费的股市总体行为解释,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第107卷（2），第205-251页，4月。
    29. Paul Ehling和Alessandro Graniero以及Christian Heyerdahl-Larsen，2018年。"从经验中学习资产价格和投资组合选择,"经济学研究综述《经济研究评论》，第85卷（3），第1752-1780页。
    30. Mankiw，N.Gregory，1986年。"股权溢价和总冲击的集中度,"金融经济学杂志爱思唯尔，第17卷（1），第211-219页，9月。
    31. 严红军，2008。"金融市场中的自然选择：有效吗？,"管理科学《信息》，第54卷（11），第1935-1950页，11月。
    32. Favilukis，Jack，2013年。"不平等、股市参与和股权溢价,"金融经济学杂志爱思唯尔，第107卷（3），第740-759页。
    33. He，Hua和Pages，Henri F，1993年。"劳动收入、借贷约束与均衡资产价格,"经济理论，施普林格；经济理论促进会（SAET），第3卷（4），第663-696页，10月。
    34. Duffie，Darrel&Lions，Pierre Louis，1992年。"随机微分效用的PDE解,"数学经济学杂志爱思唯尔，第21卷（6），第577-606页。
    35. 尼古拉·格雷亚努（Nicolae Gárleanu）和拉斯·海耶·佩德森（Lasse Heje Pedersen），2011年。"基于边际的资产定价及其对一价定律的偏离,"金融研究综述《金融研究学会》，第24卷（6），1980-2022页。
    36. Denis Gromb和Dimitri Vayanos，2018年。"财务约束套利的动力学,"金融杂志，美国金融协会，第73卷（4），第1713-1750页，8月。
    37. Detemple，Jerome&Murthy，Shashidhar，1997年。"资产均衡价格与投资组合约束下的无套利,"金融研究综述《金融研究学会》，第10卷（4），第1133-1174页。
    38. David Mayers和Rice，Edward M.，1979年。"衡量投资组合绩效和资产定价模型的实证内容,"金融经济学杂志爱思唯尔，第7卷（1），第3-28页，3月。
    39. Julien Hugonnier，2012年。"理性资产定价泡沫与投资组合约束,"经济理论杂志爱思唯尔，第147（6）卷，第2260-2302页。
    40. 作者姓名：John Geanakoplos&Michael Magill&Martine Quinzii，2004年。"人口统计学与股市的长期可预测性,"布鲁金斯经济活动报告《经济研究计划》，布鲁金斯学会，第35卷（1），第241-326页。
    41. 佩特孔多，2009年。"动态套利风险：趋同交易的价格效应,"金融杂志，美国金融协会，第64卷（2），第631-655页，4月。
    42. George M.Constantinides和Anisha Ghosh，2017年。"具有反周期家庭消费风险的资产定价,"金融杂志，美国金融协会，第72卷（1），第415-460页，2月。
    43. 格罗斯曼、桑福德·J·和希勒、罗伯特·J·，1982年。"非分级资产和异质信息经济体中的消费相关性和风险计量,"金融经济学杂志爱思唯尔，第10卷（2），第195-210页，7月。
    44. Dirk Krueger和Felix Kubler，2006年。"帕累托——在金融市场不完善的情况下改进社会保障改革！？,"美国经济评论，美国经济协会，第96卷（3），第737-755页，6月。
    45. Jonathan A.Parker和Annette Vissing-Jorgensen，2009年。"谁承受了总波动？如何承受？,"美国经济评论，美国经济协会，第99卷（2），第399-405页，5月。
    46. 达雷尔·达菲和爱泼斯坦，拉里·G，1992年。"随机微分效用,"计量经济学《计量经济学协会》，第60卷（2），第353-394页，3月。
    47. 何华美（He，Hua&Modest），大卫·M（David M），1995年。"市场摩擦与基于消费的资产定价,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第103卷（1），第94-117页，2月。
    48. 迈克尔·马吉尔，2004年。"人口统计学与股市,"理论研讨会论文65861200000000080，加州大学洛杉矶分校经济系。
    49. 安妮特·维辛·约根森，2002年。"有限资产市场参与与跨期替代弹性,"政治经济学杂志，芝加哥大学出版社，第110卷（4），第825-853页，8月。
    50. 希顿，约翰和卢卡斯，黛博拉J，1996年。"评估不完全市场对风险分担和资产定价的影响,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第104卷（3），第443-487页，6月。
    51. 阿尔瓦罗·桑德罗尼（Alvaro Sandroni），2000年。"市场是否有利于代理人做出准确的预测？,"计量经济学《计量经济学会》，第68卷（6），第1303-1342页，11月。
    52. Luttmer，Erzo G J，1996年。"摩擦经济中的资产定价,"计量经济学《计量经济学协会》，第64卷（6），第1439-1467页，11月。
    53. 亚历山大·戴维（Alexander David），2008年。"异质信念、投机和股权溢价,"金融杂志，美国金融协会，第63卷（1），第41-83页，2月。
    54. Costas Xiouros和Fernando Zapatero，2010年。"具有外部习惯形成和异质风险规避的经济体的代表性代理人,"金融研究综述《金融研究学会》，第23卷（8），第3017-3047页，8月。
    55. 罗伯特·巴罗（Robert J.Barro），2006年。"20世纪罕见的灾难与资产市场,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第121卷（3），第823-866页。
    56. 佩特·孔多和迪米特里·瓦亚诺斯，2019年。"流动性风险与套利资本的动态,"金融杂志，美国金融协会，第74卷（3），第1139-1173页，6月。
    57. 道格拉斯·T·布里登，1979年。"具有随机消费和投资机会的跨期资产定价模型,"金融经济学杂志爱思唯尔，第7卷（3），第265-296页，9月。
    58. Jose A.Scheinkman和Wei Xiong，2003年。"过度自信和投机泡沫,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第111卷（6），第1183-1219页，12月。
    59. Francis A.Longstaff和Jiang Wang，2012年。"资产定价与信贷市场,"金融研究综述《金融研究学会》，第25卷（11），第3169-3215页。
    60. Fernando Alvarez和Urban J.Jermann，2000年。"效率、均衡与违约风险下的资产定价,"计量经济学，《计量经济学学会》，第68卷（4），第775-798页，7月。
    61. 特尔默，克里斯一世，1993年。"资产定价困惑与不完全市场,"金融杂志，美国金融协会，第48（5）卷，第1803-1832页，12月。
    62. IDEAS上未列出repec:oup:rfinst:v:25:y:：i:11:p:3169-3215
    63. 乔治·查巴科里（Georgy Chabakauri），2013年。"两股票、异质投资者和投资组合约束下的动态均衡,"金融研究综述《金融研究学会》，第26卷（12），第3104-3141页。
    64. 尼古拉·格雷亚努（Nicolae Gárleanu）和斯塔夫罗斯·帕纳吉亚斯（Stavros Panageas），2015年。"年轻、老年、保守和大胆：异质性和有限寿命对资产定价的影响,"政治经济学杂志，芝加哥大学出版社，第123卷（3），第670-685页。
    65. Dybvig，Philip H&Ross，Stephen A，1985年。"使用证券市场线的差异信息和绩效测量,"金融杂志，美国金融协会，第40卷（2），第383-399页，6月。
    66. 奥利维尔·J·布兰查德，1985年。"债务、赤字和有限视野,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第93卷（2），第223-247页，4月。
    67. Kjetil Storesletten&Chris I.Telmer&Amir Yaron，2004年。"特殊劳动力市场风险的周期动力学,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第112卷（3），第695-717页，6月。
    68. Ravi Bansal和Amir Yaron，2004年。"长期风险：资产定价难题的潜在解决方案,"金融杂志，美国金融协会，第59卷（4），第1481-1509页，8月。
    69. Mahyar Kargar，2021年。"异质中介资产定价,"金融经济学杂志爱思唯尔，第141（2）卷，第505-532页。
    70. Andrea Buraschi和Alexei Jiltsov，2006年。"模型不确定性与异质信念期权市场,"金融杂志，美国金融协会，第61卷（6），第2841-2897页，12月。
    71. Jéróme Detemple&Angel Serrat，2003年。"流动性约束下的动态均衡,"金融研究综述《金融研究学会》，第16卷（2），第597-629页。
    72. Blume，Lawrence和Easley，David，1992年。"演变和市场行为,"经济理论杂志爱思唯尔，第58（1）卷，第9-40页，10月。
    73. Francisco Gomes和Alexander Michaelides，2008年。"有限风险分担和异质代理的资产定价,"金融研究综述《金融研究学会》，第21卷（1），第415-448页，1月。
    74. 严红军，2008。"金融市场中的自然选择：有效吗？,"管理科学《信息》，第54卷（11），第1935-1950页，11月。
    75. Andrew B.Abel&Janice C.Eberly&Stavros Panageas，2013年。"考虑信息成本和交易成本的股票市场最优不关注度,"计量经济学《计量经济学协会》，第81卷（4），第1455-1481页，7月。
    76. 伯纳德·杜马，1989年。"资本市场中的二人动态均衡,"金融研究综述《金融研究学会》，第2卷（2），第157-188页。
    77. Andrew B.Abel、Janice C.Eberly和Stavros Panageas，2007年。"对股市的最佳忽视,"美国经济评论，美国经济协会，第97卷（2），第244-249页，5月。
    78. 达雷尔·达菲和爱泼斯坦，拉里·G，1992年。"随机微分效用下的资产定价,"金融研究综述《金融研究学会》，第5卷（3），第411-436页。
    79. Gârleanu，Nicolae&Kogan，Leonid&Panageas，斯塔夫罗斯，2012年。"置换风险和资产回报,"金融经济学杂志爱思唯尔，第105卷（3），第491-510页。
    80. 江，王，1996。"具有异质投资者的纯外汇经济中的利率期限结构,"金融经济学杂志爱思唯尔，第41卷（1），第75-110页，5月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Zeckhauser，Richard Jay和Tran，Ngoc Khanh，2011年。"偏好和信念异质时的储蓄行为与资产价格,"学术文章5027955，哈佛大学肯尼迪政府学院。
    2. 罗伯特·巴罗（Robert J Barro）、杰苏斯·费尔南德斯·维拉弗德（Jesüs Fernández-Villaverde）、奥伦·列文塔尔（Oren Levintal）和安德鲁·莫勒罗斯（Andrew Mollerus），2022年。"安全资产,"《经济杂志》《皇家经济学会》，第132卷（646），第2075-2100页。
      • Robert J.Barro和Jesüs Fernández-Villaverde&Oren Levintal&Andrew Mollerus，2014年。"安全资产,"NBER工作文件20652，国家经济研究局。
      • 罗伯特·巴罗（Robert J.Barro），2014年。"安全资产,"工作文件2014-28，韩国银行经济研究所。
      • FernÃndez-Villaverde，JesÃs&Barro，Robert&Levintal，Oren&Mollerus，Andrew，2017年。"安全资产,"CEPR讨论文件12043，C.E.P.R.讨论文件。
      • Robert Barro&Jesus Fernandez Villaverde&Oren Levital&Andrew Mollerus，2017年。"安全资产,"PIER工作文件档案17-008，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所，2017年5月10日修订。
    3. Kimball，Miles S.&Shapiro，Matthew D.&Shumway，Tyler&Zhang，Jing，2020。"一般均衡中的投资组合再平衡,"金融经济学杂志爱思唯尔，第135卷（3），第816-834页。
    4. 雅罗斯拉夫·博罗维奇卡，2020年。"递归偏好下异质信念下的生存和长运行动力学,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第128卷（1），第206-251页。
    5. 哥拉努、尼古拉和帕纳吉亚斯，斯塔夫罗斯，2021年。"当每个人都在期待时，期待什么：自我实现的期望和资产定价难题,"金融经济学杂志爱思唯尔，第140卷（1），第54-73页。
    6. Alexis Akira Toda和Kieran James Walsh以及Stijn Van Nieuwerburgh，2020年。"股权溢价和1%,"金融研究综述《金融研究学会》，第33卷（8），第3583-3623页。
      • 托达（Toda）、亚历克西斯·阿基拉（Alexis Akira）和沃尔什（Walsh）、基兰·詹姆斯（Kieran James），2014年。"股权溢价和1%,"MPRA纸79009，德国慕尼黑大学图书馆，2017年2月28日修订。
      • Alexis Akira Toda和Kieran Walsh，2015年。"资产定价和1%,"2015年会议文件858，经济动态学会。
    7. Jessica A.Wachter&Motohiro Yogo，2010年。"为什么家庭投资组合股票财富增加？,"金融研究综述《金融研究学会》，第23卷（11），第3929-3965页，11月。
    8. Schmidt，Lawrence&Toda，Alexis Akira，2015年。"面对坏消息，你会存更多还是更少？跨时间替代弹性的新识别,"MPRA纸78983，德国慕尼黑大学图书馆。
    9. 罗杰·E·A·法默，2018年。"永续青年模型中的资产定价,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第30卷，第106-124页，10月。
    10. HervéRoche和Juan Sotes-Paladino，2022年。"机构投资者的情绪、错误定价和过度波动,"工作文件205，经济研究红色国家（RedNIE）。
    11. 尼古拉·格雷亚努（Nicolae Gárleanu）和拉斯·海耶·佩德森（Lasse Heje Pedersen），2011年。"基于边际的资产定价及其对一价定律的偏离,"金融研究综述，金融研究学会，第24卷（6），1980-2022页。
    12. 马蒂厄·戈麦斯，2017年。"资产价格与财富不平等,"2017年会议文件1155，经济动态学会。
    13. 乔治·查巴科里（Georgy Chabakauri），2012年。"异质投资者和投资组合约束下的资产定价,"FMG讨论文件dp707，金融市场集团。
    14. Hengjie Ai和Anmol Bhandari，2021年。"具有内生不可保险尾部风险的资产定价,"计量经济学《计量经济学会》，第89卷（3），第1471-1505页，5月。
    15. Rohan Kekre和Moritz Lenel，2022年。"货币政策、再分配和风险溢价,"计量经济学《计量经济学会》，第90卷（5），第2249-2282页，9月。
    16. 施耐德，安德烈斯，2022年。"当波动性飙升时，谁应该购买股票？,"金融市场杂志爱思唯尔，第60（C）卷。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Nicolae B.Gárleanu和Stavros Panageas，2020年。"异质性与资产价格：一种不同的方法,"NBER工作文件26607，国家经济研究局。
    2. Jack Favilukis，2013年。"不平等、股票市场参与和股权溢价,"金融经济学杂志爱思唯尔，第107卷（3），第740-759页。
    3. John Donaldson&Rajnish Mehra，2007年。"基于风险的股权溢价解释,"NBER工作文件13220，国家经济研究局。
    4. John H.Cochrane，2005年。"金融市场与实体经济,"金融基础与趋势（R），现为出版商，第1卷（1），第1-101页，7月。
    5. Krueger，Dirk&Lustig，Hanno，2010年。"什么时候市场不完全性与总风险价格无关（什么时候不相关）？,"经济理论杂志爱思唯尔，第145（1）卷，第1-41页，1月。
    6. YiLi Chien和Hanno Lustig，2010年。"总风险的市场价格与财富分配,"金融研究综述《金融研究学会》，第23卷（4），第1596-1650页，4月。
    7. Alon Brav和George M.Constantinides和Christopher C.Geczy，2002年。"异质消费者和有限参与下的资产定价：经验证据,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第110卷（4），第793-824页，8月。
    8. 戈莱亚努、尼古拉·科根、列奥尼德·帕纳吉亚斯、斯塔夫罗斯，2012年。"置换风险和资产回报,"金融经济学杂志爱思唯尔，第105卷（3），第491-510页。
    9. 乔吉·查巴科里（Georgy Chabakauri，Georgy&Rytchkov，Oleg），2021年。"指数投资的资产定价,"金融经济学杂志爱思唯尔，第141（1）卷，第195-216页。
    10. 乔治·查巴科里（Georgy Chabakauri），2010年。"异质投资者和投资组合约束下的资产定价,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档43142，伦敦政治经济学院，伦敦政治经济学院图书馆。
    11. 克里斯·雅各布斯，2002年。"风险规避率可能比你想象的要低,"CIRANO工作文件2002年至2008年，CIRANO。
    12. 马蒂厄·戈麦斯，2017年。"资产价格与财富不平等,"2017年会议文件1155，经济动态学会。
    13. Chabakauri，Georgy&Han，Brandon岳阳，2020年。"抵押品约束和资产价格,"金融经济学杂志爱思唯尔，第138卷（3），第754-776页。
    14. Stavros Panageas和Nicolae Garleanu，2008年。"Yooung，Old，Conservative and Bold：有限寿命和异质性对资产价格的影响,"2008年会议文件409，经济动力学会。
    15. Edmond，Chris&Weill，Pierre-Olivier，2012年。"微观资产市场细分的总体影响,"货币经济学杂志爱思唯尔，第59卷（4），第319-335页。
    16. Yili Chien&Harold Cole&Hanno Lustig，2011年。"理解家庭金融宏观含义的乘数法,"经济学研究综述《经济研究评论》，第78卷（1），第199-234页。
    17. Francisco Gomes和Alexander Michaelides，2008年。"有限风险分担和异质代理的资产定价,"金融研究综述《金融研究学会》，第21卷（1），第415-448页，1月。
    18. 安德烈·塞梅诺夫，2003年。"高阶消费矩与资产定价,"工作文件2003_4，约克大学经济系，2005年1月修订。
    19. Mahyar Kargar，2021年。"异质中介资产定价,"金融经济学杂志爱思唯尔，第141（2）卷，第505-532页。
    20. Ludvigson，Sydney C.，2013年。"基于消费的资产定价研究进展：实证检验,"金融经济学手册，收录于：G.M.Constantinides&M.Harris&R.M.Stulz（编辑），金融经济学手册，第2卷，第0章，第799-906页，爱思唯尔。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    资产定价;资产定价：模型;资产定价：理论;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 第21页-宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资——消费；节约；财富
    • 十二国集团-金融经济学——一般金融市场——资产定价；交易量；债券利率

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc：现在：fntfin:050000057。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了一个书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Lucy Wiseman（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：网址：http://www.nowpublishers.com/.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。