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新闻能成为总波动的主要来源吗？贝叶斯DSGE方法

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上市的：
  • 日本IPPEI
  • YASUO HIROSE公司
  • MOTOTSUGU SHINTANI公司

摘要

我们研究了Beaudry和Portier（2004）所探讨的新闻冲击是否可能是总波动的主要来源。为此，我们扩展了Christiano、Eichenbaum和Evans（2005）以及Smets和Wouters（2003、2007）的标准动态随机一般均衡模型，允许对全要素生产率（TFP）进行新闻冲击，并使用贝叶斯方法估计模型。对美国和日本经济的估计结果表明，（i）新闻冲击在美国的作用相对比在日本更为重要，（ii）预测期较长的新闻冲击对名义变量的影响更大，以及（iii）在新闻冲击面前，TFP对工作时间的总体影响变得模棱两可。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

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    • 手柄：RePEc:mcb:jmoncb:v:43:y:2011:i:1:p:1-29
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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